Attica Bank: Η πτώση της μετοχής και η διαδικασία της αύξησης

Eπιδίωξη όλων των εμπλεκομένων, από τη διοίκηση έως και τους μετόχους, είναι η ΑΜΚ, συνολικού ύψους 735 εκατ. ευρώ, να έχει ολοκληρωθεί έως τα τέλη Οκτωβρίου. Η διαδικασία υπολογισμού των νέων μετοχών είναι περίπλοκη (για μεταπτυχιακά στο Finance είχαμε γράψει πρόσφατα) και σ’ αυτή οφείλεται το μεγάλο dilution της μετοχής που βλέπουμε εδώ και μία εβδομάδα. 

Σύμφωνα με τα όσα έχουν γίνει γνωστά, η α.μ.κ  θα γίνει κατά 672,2 εκατ. ευρώ με μετρητά και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων και κατά 62,9 εκατ. ευρώ μέσω έκδοσης τίτλων κτήσης (warrants). Προηγουμένως, βέβαια, θα έχει προηγηθεί η μείωση του συνολικού αριθμού μετοχών της τράπεζας μέσω reverse split των παλαιών μετοχών: 100 “παλιές” μετοχές θα συνενωθούν σε μία νέα μετοχή, ώστε το reverse split να μειώσει τον συνολικό αριθμό των μετοχών από 53 εκατομμύρια σε 530.000. Μετά τη συνένωση, κάθε νέα μετοχή θα δίνει το δικαίωμα στον μέτοχο να αποκτήσει 677 νέες μετοχές στην τιμή του 1,87 ευρώ ανά μετοχή. Επιπλέον, τα warrants θα δίνουν το δικαίωμα στον κάτοχο να αποκτήσει 2.371 νέες μετοχές στην τιμή των 0,05 ευρώ έκαστη. Έτσι, συνολικά, κάθε μέτοχος θα έχει το δικαίωμα να αποκτήσει 3.048 νέες μετοχές με μία μέση τιμή κτήσης περίπου 0,45 ευρώ ανά μετοχή, εφόσον ασκηθούν όλα τα δικαιώματα και οι τίτλοι κτήσης. Συνολικά, δηλαδή, ο μέτοχος 100 μετοχών της Attica Bank σήμερα, θα έχει 1 με το reverse split, αλλά θα αποκτήσει 3.048 νέες μετοχές εάν συμμετάσχει και στις δύο φάσεις της αύξησης, καταβάλλοντας για να τις αποκτήσει 1.385 ευρώ.