Attica Bank – Θόδωρος Πανταλάκης: Πειραιώς νο2

Η πρώτη χρεοκοπία τράπεζας επί διακυβέρνησης Ν.Δ. είναι γεγονός. Η Attica Bank, μετά την ανακοίνωση ζημιών 300 εκατ. ευρώ για τη χρήση του 2020 που παραδέχθηκε χθες, κάτι το οποίο πολλοί υποψιάζονταν.

Ότι δηλαδή τα τελευταία χρόνια οι ισολογισμοί της, ωραιοποιούνταν μέσω διαφόρων λογιστικών μεθοδεύσεων, η νομιμότητα των οποίων μένει να κριθεί από τις εποπτικές αρχές, προκειμένου η Τράπεζα να διατηρηθεί στη «ζωή».

Αν δεν συνέβαινε αυτό, τότε συμβαίνει κάτι εξ ίσου σοβαρό: Ότι επί της Ν.Δ. η Τράπεζα επιβαρύνθηκε τόσο, που η διάσωσή της χωρίς την βοήθεια κρατικών κεφαλαίων (ΤΧΣ) καθίστατο αδύνατη. Και στις δύο όμως περιπτώσεις οι ευθύνες ανήκουν στην διοίκηση της Τράπεζας, που ασκείται εδώ και αρκετά χρόνια από τον διευθύνοντα σύμβουλο της Θεόδωρο Πανταλάκη.

Ο κ. Πανταλάκης υπήρξε επιλογή του διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος που έχει και την πλήρη εποπτεία της Attica Bank. O κ. Στουρνάρας επέβαλε τον κ. Πανταλάκη επί διακυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ, με στόχο τη σωτηρία της Τράπεζας. Αποδέχθηκε για τον ίδιο λόγο την εκπαραθύρωση του πρώην Προέδρου της Τράπεζας, Π. Ρουμελιώτη.

Τα αποτελέσματα δεν φαίνεται να τον δικαιώνουν. Εκτός και αν η επιλογή της χρεοκοπίας της Attica Bank τη δεδομένη στιγμή δεν είναι τόσο αθώα, αλλά υποκρύπτει άλλους ευρύτερους σχεδιασμούς για το τραπεζικό σύστημα της χώρας. Αυτό θα το δείξει το μέλλον…

Με τις χθεσινές εξελίξεις ομολογείται  ότι η Attica Bank συστηματικά παραποιούσε τους ισολογισμούς της, παραπληροφορούσε το επενδυτικό κοινό και έκρυβε μέσω εταιρειών ειδικού σκοπού (SPV) τα βασικά της προβλήματα.

Οι δυσθεώρητες για τα μεγέθη της Τράπεζας Attica Bank ζημίες ενεργοποιούν το νόμο για το DTC (αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση), έτσι η τράπεζα κατ΄ουσία θα κρατικοποιηθεί και οι ιδιώτες μέτοχοι θα υποστούν dilution (αραίωση/απίσχναση). Στην ουσία θα μείνουν με ένα πολύ μέρος των μετοχών τους.

Στο εξής τρία τινά θα μπορούσαν να συμβούν:

1) Να μπει η Τράπεζα υπό τη σκέπη του σχεδίου «Ηρακλής» και συγχρόνως να ζητηθεί από τους βασικούς μετόχους (ΕΦΚΑ και ΤΜΕΔΕ), να καλύψουν αύξηση μετοχικού κεφαλαίου πάνω από 200 εκατ. ευρώ. Αυτό το σενάριο φαντάζει αδύναμο.

2) Να απορροφηθεί από μία άλλη συστημική τράπεζα.

3) Να αναζητηθεί στρατηγικός επενδυτής σε σύντομο χρονικό διάστημα,  που θα την αποκτήσει έναντι εξευτελιστικού τιμήματος, αλλά και πάλι αυτό θα ξεσηκώσει θύελλα πολιτικών αντιδράσεων.

Χθες η διοίκηση της Attica Bank επιβεβαίωσε πως προτίθεται να ενεργοποιήσει τις ρυθμίσεις του νόμου Χαρδούβελη (άρθρο 27Α του Ν.4172/2013 ), σύμφωνα με την απάντησή της προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

Όπως αναφέρει «με το μηχανισμό DTC οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις της Τράπεζας μετατρέπονται σε οριστικές, εκκαθαρισμένες και άμεσα εισπράξιμες απαιτήσεις έναντι του Ελληνικού Δημοσίου, η Τράπεζα σχηματίζει ειδικό αποθεματικό και εκδίδει παραστατικούς τίτλους δικαιωμάτων κτήσεως κοινών μετοχών (δικαιώματα μετατροπής – «warrants») στο Ελληνικό Δημόσιο. Οι υφιστάμενοι μέτοχοι έχουν δικαίωμα εξαγοράς («call option») των δικαιωμάτων μετατροπής αυτών, σε περίπτωση δε μη ενάσκησης, αυτά δύνανται να προσφερθούν σε τρίτους, γεγονός που ενδέχεται να οδηγήσει σε απομείωση των ποσοστών συμμετοχής («dilution») των μετόχων που δεν θα ασκήσουν το δικαίωμα εξαγοράς».

Η μετοχή της Attica Bank, η οποία το πρωί της Μεγάλης Πέμπτης τέθηκε σε αναστολή, επανήλθε σε διαπραγμάτευση «κλειδώνοντας» στο limit down.

Η ανακοίνωση  της Attica Bank:

«Σε απάντηση της από 29.4.2021 επιστολής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η Attica Bank Ανώνυμη Τραπεζική Εταιρεία, σε συνέχεια της ανακοίνωσης της 28ης Απριλίου 2021 που αφορούσε ενημέρωση του επενδυτικού κοινού για τα αποτελέσματα 12μηνου 2020 και της σχετικής δήλωσης της διοίκησης της, διευκρινίζει τα εξής αναφορικά με την ενεργοποίηση του άρθρου 27Α του Ν.4172/2013 (“DTC”).

Στο πλαίσιο του τριετούς επιχειρηματικού σχεδίου για την βελτίωση της ποιότητας των εποπτικών κεφαλαίων, η Attica Bank προτίθεται να προβεί στην ενεργοποίηση του άρθρου 27Α του Ν.4172/2013 (“DTC”).

Με το μηχανισμό DTC οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις της Τράπεζας μετατρέπονται σε οριστικές, εκκαθαρισμένες και άμεσα εισπράξιμες απαιτήσεις έναντι του Ελληνικού Δημοσίου, η Τράπεζα σχηματίζει ειδικό αποθεματικό και εκδίδει παραστατικούς τίτλους δικαιωμάτων κτήσεως κοινών μετοχών (δικαιώματα μετατροπής – ‘warrants’) στο Ελληνικό Δημόσιο. Οι υφιστάμενοι μέτοχοι έχουν δικαίωμα εξαγοράς (‘call option’) των δικαιωμάτων μετατροπής αυτών, σε περίπτωση δε μη ενάσκησης, αυτά δύνανται να προσφερθούν σε τρίτους, γεγονός που ενδέχεται να οδηγήσει σε απομείωση των ποσοστών συμμετοχής (‘dilution’) των μετόχων που δεν θα ασκήσουν το δικαίωμα εξαγοράς.

Η ενεργοποίηση του μηχανισμού DTC απαιτεί απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Τράπεζας, κατόπιν ειδικής εισήγησης του Διοικητικού Συμβουλίου.

Οι ειδικές λεπτομέρειες εφαρμογής του μηχανισμού DTC ρυθμίζονται στο ανωτέρω άρθρο 27Α του Ν.4172/2013, ενώ προβλέπεται και η έκδοση Πράξης Υπουργικού Συμβουλίου για τη διευθέτηση των ζητημάτων που σχετίζονται με την εφαρμογή του μηχανισμού.

Σημειώνεται ότι το συνολικό ποσό της οριστικής και εκκαθαρισμένης απαίτησης της Τράπεζας υπόκειται στον έλεγχο της φορολογικής διοίκησης.

Η Τράπεζα θα ενημερώσει άμεσα το επενδυτικό κοινό με τη λήψη των αποφάσεων που αφορούν τις διαδικασίες του μηχανισμού DTC και τις προθεσμίες ενάσκησης των σχετικών δικαιωμάτων.

Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας κατά την 31/12/2020 ανέρχεται σε 8,2%. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής τιτλοποίησης «Ωμέγα» και την ένταξη του senior note στο πρόγραμμα «ΗΡΑΚΛΗΣ ΙΙ», ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας εκτιμάται ότι θα ενισχυθεί κατά τουλάχιστον δύο ποσοστιαίες μονάδες, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι υπόλοιπες ενέργειες κεφαλαιακής ενίσχυσης του Επιχειρηματικού Σχεδίου 2021-2023.

Τέλος, η Διοίκηση της Τράπεζας παραμένει προσηλωμένη στο στόχο της για τη διασφάλιση της κεφαλαιακής επάρκειας σε επίπεδα αρκετά άνω του ελάχιστου εποπτικού ορίου, που θα επιτρέψουν τη μεγέθυνση του δανειακού της χαρτοφυλακίου και την επέκταση των δραστηριοτήτων της».