Χρηματιστηριακό βατερλώ σε Ευρώπη και Ελλάδα

Οι ευρωπαϊκές τράπεζες και τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια είχαν πάρει το μήνυμα από την προηγούμενη Παρασκευή όταν παράλληλα με το πρόβλημα της SVB στην Αμερική , είχαν φτάσει μηνύματα ότι ο εποπτικός ισολογισμός της Credit Suisse εμφάνιζε αρκετές ‘κεφαλαιακές τρύπες’ και ότι οι ελεγκτικοί μηχανισμοί (ορκωτοί λογιστές) δεν αναλάμβαναν να τον υπογράψουν.

Ο βασικός μέτοχος χθες δήλωσε ότι δεν πρόκειται να βάλει νέα κεφάλαια στην τράπεζα. Αυτό από μόνο του στάθηκε αρκετό για να μεγεθυνθούν οι ρευστοποιήσεις σε όλες τις τραπεζικές μετοχές της Ευρώπης (Ευρωζώνη, Ελβετία και Βρετανία) με αποτέλεσμα να παρασυρθούν οι τραπεζικοί δείκτες σε μεσοσταθμικές απώλειες άνω του 6% ενώ μεγάλες απώλειες άνω του 3% κατέγραφαν και οι βασικοί ευρωπαϊκοί χρηματιστηριακοί δείκτες.

Ο βασικός λόγος είναι ότι όλες οι μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες είχαν ανοίγματα (πολλαπλών τύπων) με την Credit Suisse και εάν ο ελβετικός όμιλος καταρρεύσει θα καταγράψουν τεράστιες ζημιές και μάλιστα σε μία περίοδο που η ύφεση ελλοχεύει στην Ευρώπη. Άλλωστε είναι γνωστό ότι οι τράπεζες πλέον δεν λειτουργούν απομονωμένες αλλά βρίσκονται σε ένα ευρύτερο συστημικό περιβάλλον με έντονη μόχλευση όπου εάν καταρρεύσει μία τράπεζα θα συμπαρασύρει και πολλές άλλες. Επίσης ανοίγματα στην Credit Suisse έχουν και πολλά funds , τα οποία είχαν σημαντική παρουσία και στα μετοχολόγια των ελληνικών τραπεζών. Έτσι υπάρχει μία έμμεση αλληλεξάρτηση ανάμεσα στο ευρωπαϊκό χρηματοοικονομικό σύστημα.

Ενδεικτικά, στο κλείσιμο ο γερμανικός DAX διαμορφώθηκε στο -3,27%, ο γαλλικός CAC στο -3,58%, ο πανευρωπαϊκός Eurostoxx -3,46% , o ιταλικός -4,61% ενώ αντίστοιχες μεγάλες υποχωρήσεις είχαν τα χρηματιστήρια σε Ισπανία, Ολλανδία αλλά και στην Ελλάδα βέβαια που είχε έντονες ρευστοποιήσεις.

Σε ότι αφορά τα ασφάλιστρα κινδύνου (τα γνωστά CDS) στις ευρωπαϊκές τράπεζες βρίσκονται σε υψηλότερα επίπεδα σε σχέση με την έναρξη του πολέμου στην Ουκρανία και από την έναρξη των lockdown στην Ευρώπη τον Μάρτιο 2020.

Μεγάλη πτώση και στην Ελλάδα
Ο ελληνικός τραπεζικός κλάδος στο Χρηματιστήριο Αθηνών υποχώρησε κατά (-8,44%) με την Τράπεζα Πειραιώς να υποχωρεί κατά (-10,98%), την Alpha Bank (-10,39%) την μέρα που παρουσίασε και τα αποτελέσματα χρήσης 2022, την Eurobank (-9,19%) και την ΕΤΕ να μένει στο (-4,17%). H πτώση των τραπεζικών μετοχών στην Ελλάδα επηρέασε βεβαίως και τα υπόλοιπα blue chips με αποτέλεσμα οι περισσότερες μετοχές του FTSE Large Cap να καταγράφουν σημαντικές απώλειες.