Eurobank: Με 1 δισ. ευρώ έρχονται οι «μνηστήρες» της μετά το ΤΤ

Ο κύκλος των μνηστήρων ανοίγει σύντομα για την Eurobank. Η είδηση της απόκτησης του Νέου ΤΤ από την τράπεζα έχει φτάσει στα κατάλληλα αυτιά και η διαδικασία εξεύρεσης στρατηγικού επενδυτή μπαίνει στις ράγες υπό νέα, ευνοϊκότερα δεδομένα.

Σύμφωνα με καλά πληροφορημένες πηγές της FMVoice.gr, επενδυτικά μάτια και… αυτιά είναι στραμμένα στην Eurobank και μάλιστα, βαρυσήμαντα ονόματα του παγκόσμιου banking και επιχειρείν. Και φέρνουν στις βαλίτσες τους τίμημα της τάξης του 1 δισ. ευρώ από την πώληση τμήματος του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας (25%-30% με παραχώρηση και του management) έως το τέλος του χρόνου. Υπάρχουν και σκέψεις για πώληση πακέτου 33% που αποτελεί την καταστατική μειοψηφία, ωστόσο όλα θα εξαρτηθούν από τις συγκυρίες και από το αν το ενδιαφέρον θα μετουσιωθεί σε δεσμευτική προσφορά.

Η FMVoice.gr πληροφορείται ότι έχει εκφράσει το ενδιαφέρον του για την εξαγορά ποσοστού της Eurobank ένα σημαντικό group ξένων επενδυτών – υπό τη μορφή κοινοπραξίας- σε περίπτωση που η τράπεζα αποκτούσε το Νέο ΤΤ. Στο consortium των επενδυτών περιλαμβάνεται ένα fund του οποίου επικεφαλής είναι ο γαμπρός του πρώην προέδρου των ΗΠΑ, Bill Clinton, η παγκόσμια δύναμη στο χρηματοπιστωτικό τομέα Rothchild και η γνωστή πια για τις επενδύσεις της στην Ελλάδα, Third Point (Kavala Oil, Dolphin Capital κ.α.). Αυτή η ομάδα επενδυτών έχει δηλώσει ότι προτίθεται να εξαγοράσει αυξημένο ποσοστό του μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank, έναντι 1 δισ. ευρώ.

Η τρόικα επιθυμεί διακαώς την έλευση στρατηγικού επενδυτή στη Eurobank πριν το τέλος του 2013, ώστε το ΤΧΣ να αποκομίσει γρήγορα οφέλη και ένα τίμημα που θα μπορούσε να ξεκινά από το 1 δισ. ευρώ για μειοψηφικό πακέτο κρίνεται καταρχήν επιθυμητό. Αυτό που επιδιώκει η τρόικα, αλλά και το ΤΧΣ είναι το Ταμείο να αυξήσει τα διαθέσιμα κεφάλαια του για την αντιμετώπιση ενδεχόμενων έκτακτων γεγονότων.

Η «περιουσία» του ΤΤ
Η Eurobank με το υγιές κομμάτι του ΤΤ που διαθέτει ενεργητικό 15 δισ. ευρώ και μετοχικό κεφάλαιο 500 εκατ. ευρώ, ισχυροποιείται με ένα πολύ καλό asset. Αθροιστικά ο όμιλος της Eurobank θα φτάσει στα 80 δισ. ευρώ ενεργητικό και θα αποτελεί την 3η μεγαλύτερη τράπεζα στην Ελλάδα με βάσει αυτά τα μεγέθη.
 
Επίσης, ενισχύει την ρευστότητά της, καθώς το ΤΤ διαθέτει καταθέσεις του ανέρχονται σε 11,2 δισ. ευρώ, οι δε χορηγήσεις του είναι μόλις 7 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 5 δισ. είναι στεγαστικά δάνεια με σημαντικές εξασφαλίσεις. Μάλιστα, εκτιμάται ότι οι επισφάλειες του ΤΤ κινούνται περίπου στο 13%, κάτω από το μισό του μέσου όρου της αγοράς, καθώς στο πρώτο τρίμηνο του 2013 τα «κόκκινα» δάνεια έφτασαν στο 29% σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.

Θετικό στοιχείο είναι και η ολοκλήρωση της εθελουσίας για περίπου 600 άτομα, μειώνοντας σημαντικά το λειτουργικό κόστος της τράπεζας, καθώς μόνο το μισθολογικό κόστος έχει υποχωρήσει κατά 53%. Ένας σημαντικός «άσσος» είναι ότι το ΤΤ διαθέτει και περί τα 4 δισ. ευρώ ομόλογα EFSF, με τα οποία η Eurobank, θα μπορεί να λάβει την ισόποση ρευστότητα από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, χωρίς «κούρεμα», αφού τα ομόλογα αυτά έχουν αξιολόγηση ‘ΑΑΑ’.

Οι πληροφορίες της FMVoice.gr αναφέρουν ότι η Eurobank προτίθεται να απορροφήσει την Νέα Proton, ενώ θα διατηρήσει το δίκτυο του Νέου ΤΤ αυτόνομο και μάλιστα υπό την ιστορική επωνυμία του. Εκτιμάται ότι οι συναλλαγές απόκτησης των δύο τραπεζών από την Eurobank θα ολοκληρωθούν εντός διμήνου, αφού πρώτα δοθούν όλες οι απαιτούμενες εγκρίσεις από τις ρυθμιστικές αρχές.

Η Νέα Proton
Το ΤΤ υπήρξε εντέλει πολύφερνη νύφη, όχι όμως και η Νέα Proton, η οποία πριν περάσει στον έλεγχο της Eurobank θα πρέπει να ανακεφαλαιοποιηθεί εκ νέου από το ΤΧΣ με περίπου 200 εκατ. ευρώ.

Η Νέα Proton «γεννήθηκε» στις 10 Οκτώβρη του 2011 από το «καλό» κομμάτι της Proton, όταν επιβλήθηκε η διάσπασή της, μετά τις ζημίες και τις κεφαλαιακές «τρύπες», λόγω του σκανδάλου Λαυρεντιάδη. Ανακεφαλαιοποιήθηκε τότε από το ελληνικό δημόσιο προκειμένου να μην προκύψει συστημικό πρόβλημα στην αγορά, αλλά δεν κατάφερε να ανακάμψει, αντίθετα συνέχισε να «καίει» χρήμα.

Η τράπεζα έχει ήδη απορροφήσει 1,4 δισ. ευρώ σε κεφαλαιακές «ενέσεις» για να παραμείνει ζωντανή τους τελευταίους 20 μήνες, αλλά δεν είναι αρκετά. Σύμφωνα με τα οικονομικά στοιχεία έως το τέλος του 2012, η Νέα Proton είχε ζημίες 622,97 εκατ. ευρώ, αρνητικά ίδια κεφάλαια κατά 197 εκατ. ευρώ και μηδενικό δείκτη κύριων βασικών εποπτικών κεφαλαίων – το λεγόμενο Core Tier 1- ο οποίος θα έπρεπε να είναι στο 9%.

haikouroi@gmail.com
Twitter @haikouroi