FRIGOGLASS: Κατέπεσε το ομολογιακό της δάνειο
Η εταιρεία θα συνεχίσει την λειτουργία της με νέο σχήμα και με χρηματοδότηση 55 εκατ. Ευρώ.
Σε “τεχνητή πτώχευση” οδηγείται η Frigoglass μετά την ηθελημένη μη πληρωμή των τόκων στους ομολογιούχους και την κατάπτωση (default) του ομολογιακού δανεισμού. Οι ομολογιούχοι παίρνουν ως ενέχυρο μετοχές της εταιρείας και το γεγονός αυτό οδήγησε στο limit down την μετοχή κατά τη χθεσινή συνεδρίαση. Ωστόσο, τα περιουσιακά στοιχεία θα οδηγηθούν σε άλλη εταιρεία του ομίλου και οι βασικοί ομολογιούχοι έχουν υπογράψει μεταβατική συμφωνία χρηματοδότησης της νέας εταιρείας έναντι 55 εκατ. Ευρώ.
Το ερώτημα είναι γιατί οι υπόλοιποι μέτοχοι να υποστούν το dilution που προκαλεί αυτή η ανταλλαγή (μετοχές αντί ομολόγων). Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αναμένεται να ρωτήσει για τις αναλυτικές κινήσεις που θα κάνει το management προκειμένου να μην θιχθούν τα έννομα συμφέροντα των μη ομολογιούχων μετόχων της. Στελέχη του ομίλου σε παλαιότερες δηλώσεις τους είχαν αναφέρει ότι μία τέτοια λύση (μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων και bridge finance) αποτελεί ίσως την καλύτερη επανεκκίνηση.
Συνδεδεμένα με την Επιτροπή Ομολογιούχων μέρη έχουν εκδηλώσει τη δέσμευσή τους για τη διασφάλιση της λειτουργικής συνέχειας του Ομίλου με τη χορήγηση ρευστότητας ποσού €55 εκατ. μέσω της κάλυψης των Ενδιάμεσων Ομολογιών από την πρώτη ανακοίνωση της εταιρείας για τη Συναλλαγή και έπειτα. Η ρευστότητα αυτή έχει χρησιμοποιηθεί από τον Όμιλο, μεταξύ άλλων, για την υποστήριξη της λειτουργίας του Ομίλου και την κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών του. Ο Όμιλος αναμένεται σύντομα να προσκαλέσει, με ξεχωριστή ανακοίνωση, τους υπόλοιπους κατόχους των Ομολογιών Λήξεως 2025 όπως, μεταξύ άλλων, προσχωρήσουν στη Δεσμευτική Συμφωνία.
Πως έγινε η τεχνητή πτώχευση
Η αρχική ημερομηνία λήξης των Ενδιάμεσων Ομολογιών ήταν στις 11 Ιανουαρίου 2023 με καταληκτική ημερομηνία λήξεως στις 28 Φεβρουαρίου 2023. Η Frigoinvest Holdings B.V. (“FHBV”) και η Frigoglass Finance B.V., εκδότριες των Ενδιάμεσων Ομολογιών, δεν αποπλήρωσαν το κεφάλαιο και τους δεδουλευμένους τόκους των Ενδιάμεσων Ομολογιών το οποίο κατέστη ληξιπρόθεσμο και απαιτητό στις 28 Φεβρουαρίου 2023. Το γεγονός αυτό αποτελεί Γεγονός Καταγγελίας (Event of Default) στο πλαίσιο της πράξης έκδοσης των Ενδιάμεσων Ομολογιών και αυτό το Γεγονός Καταγγελίας απαιτείται για την έναρξη υλοποίησης της Συναλλαγής.
Μετά τη λήξη των Ενδιάμεσων Ομολογιών, η Επιτροπή Ομολογιούχων αναμένεται σύντομα να ξεκινήσει την υλοποίηση της Συναλλαγής μέσω της αναγκαστικής εκτέλεσης του ενεχύρου επί των μετοχών της FHBV.
Η μεταβίβαση των περιουσιακών στοιχείων
Επίσης, η Frigoglass και η Επιτροπή Ομολογιούχων, μεταξύ άλλων, βρίσκονται σε προχωρημένες συζητήσεις αναφορικά με (i) τη μεταβίβαση προς την FHBV ή/και θυγατρικές της σχεδόν του συνόλου του ενεργητικού και των υποχρεώσεών της προκειμένου να διασφαλιστεί η συνέχεια της επιχειρηματικής λειτουργίας κατά την Ημερομηνία Υλοποίησης και μετέπειτα και (ii) τη διατήρηση από τη Frigoglass ενός έμμεσου μειοψηφικού ποσοστού στην FHBV μετά την Ημερομηνία Υλοποίησης.