Η Grivallia στο επίκεντρο της συνεδρίασης στο ΧΑ (upd)

Θετικό μήνυμα για την αγορά το επενδυτικό ενδιαφέρον Fairfax – Pacific Management. Μέσα σε λιγότερες από 24 ώρες άνοιξε και έκλεισε το βιβλίο προσφορών για τη διάθεση του 20% της Grivallia από την Eurobank και η επιτυχής ολοκλήρωση της συναλλαγής, έναντι αρκετά ικανοποιητικού τιμήματος, στέλνει θετικά μηνύματα για το επενδυτικό ενδιαφέρον ξένων επενδυτών για την ελληνική αγορά.

Σημειώνεται ότι η τιμή διάθεσης των 8,8 ευρώ αντιστοιχεί περίπου στη λογιστική αξία των μετοχών της Grivallia και σε μια σχέση τιμής/κερδών 2017 γύρω στο 20, που σημαίνει ότι η εισηγμένη εταιρεία διαχείρισης ακινήτων αποτιμήθηκε ικανοποιητικά από τους αγοραστές.

Όπως ανακοίνωσε λίγο πριν το άνοιγμα της σημερινής συνεδρίασης η Eurobank, η τράπεζα «διέθεσε επιτυχώς μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης σε θεσμικούς επενδυτές δια ταχείας διαδικασίας βιβλίου προσφορών (η “Ιδιωτική Τοποθέτηση”) 20.252.001 κοινές μετοχές της Grivalia Properties ΑΕΕΑΠ (“Grivalia Properties”), ήτοι το σύνολο της συμμετοχής της στην Grivalia Properties, που αντιστοιχεί σε περίπου 20% του μετοχικού κεφαλαίου της τελευταίας σε τιμή €8,80 ανά μετοχή.

Σε θυγατρικές της Fairfax κατανεμήθηκαν 10.000.000 μετοχές και, κατά συνέπεια, μετά την ολοκλήρωση της Ιδιωτικής Τοποθέτησης τα ελεγχόμενα από τη Fairfax δικαιώματα ψήφου στην Grivalia Properties θα αυξηθούν σε περίπου 51,4%.

Σε διάφορα funds, των οποίων διαχειριστής επενδύσεων είναι η Pacific Investment Management Company LLC, κατανεμήθηκαν 5.065.000 μετοχές.

Η HSBC Bank plc, η AXIA Ventures Group Ltd και η Eurobank Equities ΑΕΠΕΥ ενήργησαν για λογαριασμό της Eurobank ως Γενικοί Συντονιστές (Joint Global Coordinators) και Συνδιαχειριστές (Joint Bookrunners) της Ιδιωτικής Τοποθέτησης (από κοινού οι “Διαχειριστές”)».

Δεδομένου ότι η Fairfax απέκτησε τον πλήρη έλεγχο της Grivallia και κατέχει πλέον το 51,4% των μετοχών, θα πρέπει να αναμένεται η υποβολή δημόσιας προσφοράς από την επενδυτική εταιρεία του Καναδού δισεκατομμυριούχου, Πρεμ Γουάτσα, και για τις μετοχές της μειοψηφίας.

Κατά τα άλλα, η σημερινή συνεδρίαση, μετά το χθεσινή μικρή άνοδο με χαμηλό τζίρο συναλλαγών, αναμένεται να χαρακτηρισθεί από υποτονικότητα, λόγω της εθνικής επετείου στις ΗΠΑ, που θα κρατήσει κλειστή την αγορά της Νέας Υόρκης.

Ο Γενικός Δείκτης, ύστερα από έντεκα συνεδριάσεις συσσώρευσης σε στενό εύρος διακύμανσης, μικρότερο των 30 μονάδων, δεν έχει πάρει σαφή κατεύθυνση. Το ζητούμενο είναι αν θα ξεπερασθεί, σε πρώτη φάση, το όριο των 830 μονάδων με πειστικό τζίρο συναλλαγών, ώστε να επιβεβαιωθεί η μεσοπρόθεσμη ανοδική πορεία.

Η χθεσινή συνεδρίαση στη Βουλή για τα θέματα της οικονομίας δεν πρόσφερε επαρκή ορατότητα για τα σχέδια εξόδου στις αγορές εντός του Ιουλίου, που εξετάζει η κυβέρνηση, χωρίς να έχει λάβει, προς το παρόν, τελικές αποφάσεις.

«Σήμερα έχουμε θετική απόφαση για το χρέος, που πείθει τους επενδυτές και με βάση αυτό έχουμε τη δυνατότητα για βιώσιμη και οριστική επιστροφή στις αγορές, την οποία θα προετοιμάσουμε με προσοχή, χωρίς βιασύνη και όχι για επικοινωνιακούς λόγους αλλά για να εγγυηθούμε ότι η Ελλάδα δεν θα ξαναχρειαστεί πρόγραμμα στήριξης», υπογράμμισε, μεταξύ άλλων, ο πρωθυπουργός κατά τη χθεσινή συζήτηση στη Βουλή.

Πάντως, ήδη η απόδοση του διετούς ομολόγου έχει πέσει σε επίπεδα χαμηλότερα του 4%, υποδηλώνοντας ότι η αγορά προετοιμάζεται για το ενδεχόμενο μιας έκδοσης, αλλά στη 10ετία η απόδοση παραμένει «κολλημένη» στο επίπεδο του 4,4-4,5%.