Intralot: Αύξηση 4,3% των εσόδων το α’ τρίμηνο

Αύξηση των εσόδων κατά 4,3% το α’ τρίμηνο του 2018 σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2017 και των κερδών EBITDA κατά 1,9% σε ετήσια βάση, ανακοίνωσε η INTRALOT A.E.

Τα βασικότερα τριμηνιαία οικονομικά αποτελέσματα για την περίοδο με λήξη την 31η Μαρτίου 2018, σύμφωνα με τα διεθνή λογιστικά πρότυπα, έχουν ως εξής:

– Τα έσοδα του Ομίλου και τα κέρδη EBITDA αυξήθηκαν κατά +12,7% και +15,6% αντίστοιχα σε σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία, σε σχέση με το Α’ τρίμηνο του 2017.
– Κατά το Α’ τρίμηνο του 2018 τα έσοδα του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 4,3%, σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2017.
– Κατά το τρίμηνο αυτό, τα κέρδη EBITDA αυξήθηκαν κατά 1,9% σε ετήσια βάση.
– Το περιθώριο EBITDA μειώθηκε κατά 0,3pps (στο 15,2%) ως προς τα έσοδα και κατά 0,2pps (στο 30,1%) ως προς το GGR.
– Το περιθώριο EBT διαμορφώθηκε στο 4,7% (-0,5pps συγκριτικά με το 2017).
– To ΝΙΑΤΜΙ (Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους και Δικαιώματα Μειοψηφίας) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες παρέμεινε σχετικά σταθερό σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο (€-6,0 εκατ. το 2018 από €-6,1 εκατ. το 2017).
– Οι Λειτουργικές Ταμειακές Ροές κατά το Α’ τρίμηνο του 2018 εμφανίζονται μειωμένες, σε σύγκριση με την περυσινή περίοδο, κατά -8,4% (ή €-3,3 εκατ.)
– Ο Καθαρός Δανεισμός διαμορφώθηκε στα €528,3 εκατ., σημειώνοντας αύξηση €17,6 εκατ. σε σχέση με τον Καθαρό Δανεισμό κατά την 31η Δεκεμβρίου 2017.
– Στις αρχές Μάϊου 2018, το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ αποφάσισε ότι το PASPA (theProfessionalandAmateurSportsProtectionAct), ένας ομοσπονδιακός νόμος του 1992 που απαγόρευε στις πολιτείες να νομιμοποιήσουν τον αθλητικό

Σε σχέση με τα αποτελέσματα του Α΄ Τριμήνου 2018, ο Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου INTRALOT, κ. Αντώνιος Κεραστάρης δήλωσε: “Τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2018 δείχνουν ισχυρότερες πωλήσεις και συνεχιζόμενη αύξηση του κύκλου εργασιών σε ανεπτυγμένες αγορές, αντικατοπτρίζοντας την επιτυχία των προσπαθειών μας στην ανάπτυξη αυτών των αγορών σε συνδυασμό με την αναβάθμιση του χαρτοφυλακίου των προϊόντων και υπηρεσιών μας για τον ψηφιακό μετασχηματισμό των Λοταριών. Η έμφαση παραμένει στην ανάπτυξη σε αγορές όπως οι ΗΠΑ, όπου η πρόσφατη άρση της ομοσπονδιακής απαγόρευσης του αθλητικού στοιχήματος δημιουργεί μεγάλες ευκαιρίες από την προοπτική μιας αγοράς της τάξης των 20 δις δολαρίων σε όρους εσόδων GGR, επιπλέον των μεγάλων προοπτικών από έργα αναφοράς όπως η Λοταρία του Illinois.”

ΤΖΙΡΟΣ ΤΥΧΕΡΩΝ ΠΑΙΧΝΙΔΙΩΝ

Κατά την τρίμηνη περίοδο που έληξε την 31η Μαρτίου 2018, τα συστήματα της INTRALOT διαχειρίστηκαν €6,3 δισ. τζίρο παιχνιδιών παγκοσμίως (από συνεχιζόμενες δραστηριότητες), σημειώνοντας ετήσια μείωση 2,0%. Στην Αφρική σημειώθηκε αύξηση κατά 20,3%, στην Ανατολική Ευρώπη κατά 8,5%, και στη Λατινική Αμερική 7,1%; ενώ υπήρξε μείωση κατά 6,9% στην Ασία, κατά 2,2% στη Δυτική Ευρώπη και κατά 1,0% στη Βόρεια Αμερική.
ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ
– Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 4,3% σε σύγκριση με την περυσινή περίοδο, διαμορφώνοντας έτσι τα συνολικά έσοδα για το τρίμηνο που έληξε 31 Μαρτίου 2018, στα €280,7 εκατ.
– Το Αθλητικό Στοίχημα είχε τη μεγαλύτερη συνεισφορά στον κύκλο εργασιών μας, αποτελώντας το 58,9% των εσόδων μας (σημειώνοντας διψήφια αύξηση, +11,9%, σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο), ακολουθούμενο από τα Παιχνίδια Λοταρίας μας με συνεισφορά 29,7% στον κύκλο εργασιών του Ομίλου. Τα συμβόλαια Τεχνολογίας μας αποτέλεσαν το 6,2%, και τα VLTs το 2,8% των συνολικών εσόδων μας, ενώ οι Ιπποδρομίες αντιπροσώπευσαν το 2,4% των συνολικών εσόδων μας για το Α’ τρίμηνο του 2018.
– Σε απόλυτα νούμερα ο κύκλος εργασιών για το τρίμηνο παρουσίασε αύξηση κατά €11,7 εκατ. σε ετήσια βάση. Οι κυριότεροι παράγοντες που οδήγησαν σε αυτήν την αύξηση είναι οι εξής (κατά Τομέα Δραστηριότητας μας):
– €+7,7 εκατ. (+4,1%) από τη Λειτουργία Τυχερών Παιχνιδιών (B2C) με την αύξηση να προέρχεται κυρίως από υψηλότερα έσοδα:
• στην Πολωνία (€+7,9 εκατ.) ύστερα από τις πρόσφατες νομοθετικές αλλαγές, που συνέβαλαν στην καλύτερη επίδοση του interactive καναλιού για το αθλητικό στοίχημα, και σε συνδυασμό με την εισαγωγή Virtual Παιχνιδιών κατά το Β’ τρίμηνο του 2017
• στη Βουλγαρία (€+6,1 εκατ.), ως αποτέλεσμα της συνεχώς αυξανόμενης επίδοσης των Virtual Παιχνιδιών, εν μέρει λόγω και της αύξησης του αυξημένου Ποσοστού Απόδοσης Κερδών (Payout)
• στο Αζερμπαϊτζάν με επιπρόσθετα έσοδα €1,7 εκατ. ως αποτέλεσμα της αύξησης στο Αθλητικό Στοίχημα τόσο στο δίκτυο λιανικής, όσο και online, • μερικώς αντισταθμιζόμενα από την επίπτωση της αναστολής της άδειας στην Κύπρο το Δ’ τρίμηνο του 2017 (€-4,8 εκατ.), και
• τα χαμηλότερα έσοδα σε ευρώ, από τις αδειοδοτημένες δραστηριότητες μας στην Αργεντινή (€-1,2 εκατ.). Σε τοπικό νόμισμα, τα αποτελέσματα του Α’ τριμήνου του 2018 παρουσίασαν αύξηση κατά περίπου +34,0% σε ετήσια βάση (ξεπερνώντας το CAGR 2015-2017 που εκτιμάται σε περίπου 27,0%, εν μέρη επηρεαζόμενο από τα υψηλότερα Ποσοστά Απόδοσης Κερδών σε σχέση με το 2017 και το 2016), σε μεγάλο βαθμό επηρεαζόμενα από τις διακυμάνσεις του τοπικού νομίσματος (περίπου 45,0% υποτίμηση έναντι του Ευρώ σε σχέση με την περασμένη χρονιά) ο οποίος παραμένει ο βασικός παράγοντας των χειρότερων αποτελεσμάτων (σε Ευρώ) για την τρίμηνη περίοδο
– €+5,2 εκατ. (+18,2%) από τη λειτουργία των Συμβολαίων Διαχείρισης (B2B/ B2G), με την αύξηση να προέρχεται:
• από την αύξηση εσόδων στην Τουρκία (€+3,8 εκατ.), η οποία οφείλεται τόσο στην ανάπτυξη της αγοράς του Αθλητικό Στοιχήματος (περίπου +26% σε τοπικό νόμισμα σε ετήσια βάση) όσο και στην στροφή προς το διαδικτυακό κανάλι (κοντά στο 60% σε σχέση με περίπου 50% πέρυσι). Τα οφέλη από τους 2 αυτούς άξονες (ανάπτυξη και στροφή στο online) αντισταθμίστηκαν μερικώς από την επίδραση της υποτίμησης του τοπικού νομίσματος (περίπου 19,0% υποτίμηση έναντι του Ευρώ σε σχέση με πέρυσι).
• από την αύξηση των πωλήσεων στο Μαρόκο (€+1,6 εκατ.), ως αποτέλεσμα της σημαντικής ανάπτυξης στο Αθλητικό Στοίχημα θετικά επηρεασμένο από τη βελτίωση του προϊόντος,
– €-1,2 εκατ. (-2,3%) από τις Συμβάσεις Τεχνολογίας και Υπηρεσιών Υποστήριξης (B2B/ B2G) με τη μείωση να οφείλεται κυρίως:
• στη χειρότερη επίδοση των δραστηριοτήτων μας στις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής κατά €-0,9 εκατ. με όρους Ευρώ. Σε τοπικό νόμισμα παρουσιάζεται σημαντική αύξηση της τάξης του 11,0% σε σχέση με το Α΄ τρίμηνο του 2017, κυρίως λόγω της καλύτερης επίδοσης στον τομέα των αριθμολαχείων, η οποία αντισταθμίστηκε πλήρως από την αρνητική διακύμανση του Δολαρίου έναντι του Ευρώ (υποτίμηση περίπου 15,0% σε σχέση με πέρυσι). Η διψήφια αύξηση (σε τοπικό νόμισμα) υποστηρίχθηκε επίσης από την ανανέωση του συμβολαίου του Αϊντάχο με ευνοϊκότερους όρους.
• Στην χαμηλότερη απόδοση της Αργεντινής (€-0,9 εκατ.) σε Ευρώ λόγω της αρνητικής συναλλαγματικής επίδρασης. Σε τοπικό νόμισμα παρουσιάζεται αύξηση της τάξης του 26,0% σε σχέση με το Α΄ τρίμηνο του 2017 (χαμηλότερα από το CAGR 2015-2017 που εκτιμάται σε περίπου 32,0%, η οποία αντισταθμίστηκε πλήρως από την αρνητική διακύμανση του ΑργεντίνικουΠέσο έναντι του Ευρώ (υποτίμηση περίπου 45,0% σε σχέση με πέρυσι).
• με τη μείωση να αντισταθμίζεται μερικώς από την «ωρίμανση» του συμβολαίου στη Χιλή το οποίο συνεισέφερε €+0,6 εκατ. επιπλέον σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2017.
– Βάση σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: Το Α’ τρίμηνο του 2018, τα έσοδα—χωρίς να υπολογίζεται η αρνητική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ύψους €22,4 εκατ.—ανήλθαν στα €303,0 εκατ. (ετήσια αύξηση: +12,7%).
Καθαρές πωλήσεις μετά από κέρδη νικητών (GGR) & Ποσοστό Απόδοσης Κερδών (Payout)
– Οι καθαρές πωλήσεις μετά από κέρδη νικητών (GGR) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 2,5% (€+3,4 εκατ. — στα €141,5 εκατ.) σε ετήσια βάση υποστηριζόμενες από:
– Την αύξηση του GGR των πωλήσεων που δεν σχετίζονται με payout (+4,5% σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά, ή €3,7 εκατ.) κυρίως λόγω της αύξησης των εσόδων από τα Συμβόλαια Διαχείρισης (+18,2% σε ετήσια βάση ή €5,2 εκατ.), μερικώς αντισταθμισμένες από την ηπιότερη επίδοση των πωλήσεων στα Συμβόλαια Τεχνολογικής Υποστήριξης (-2,3% σε ετήσια βάση ή €-1,2 εκατ.)
– και από την οριακή μείωση του GGR των πωλήσεων που σχετίζονται με payout (-0,5% σε σχέση με την περυσινή περίοδο, ή €-0,3 εκατ.) όπου η αύξηση του τζίρου των τυχερών παιχνιδιών (wagers) (+4,3% σε ετήσια βάση ), επικουρούμενη από την αύξηση του μ.ο. του Payout, το οποίο είχε ως αποτέλεσμα τελικώς το GGR να παρουσιάσει οριακή μείωση. Ο μ.ο. του Ποσοστού Απόδοσης Κερδών payout κατά το Α’ τρίμηνο του 2018 αυξήθηκε κατά 1,4pps, σε σύγκριση με το Α’ τρίμηνο του 2017 (71,8% έναντι 70,4% αντίστοιχα) κυρίως λόγω της αυξημένης συμμετοχής στο έσοδο από χώρες μεγαλύτερο του μ.ο. Payout (π.χ. Βουλγαρία και Πολωνία), καθώς και από μια γενικότερη αυξητική τάση του payout σε σχέση με την περασμένη χρονιά. Κατά το Α’ τρίμηνο του 2018, το Ποσοστό Απόδοσης Κερδών (Payout) βελτιώθηκε λόγω της επίδρασης της αναστολής της άδειας στην Κύπρο στο τελευταίο τρίμηνο του 2017.

EBITDA & Περιθώριο EBITDA

– Το EBITDA, από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, ανήλθε το Α’ τρίμηνο του 2018 στα €42,6 εκατ., σημειώνοντας αύξηση κατά 1,9% (€+0,8 εκατ.) σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2017.
– Οι κυριότεροι παράγοντες που οδήγησαν στην αύξηση του EBITDA της περιόδου, εκτός από την επίδραση του βελτιωμένου GGR σε σύγκριση με την περασμένη χρονιά, είναι:
– η βελτίωση του περιθωρίου των Φόρων (GamingTax) & Προμηθειών Πρακτόρων (+1,3% ως προς το GGR) ως αποτέλεσμα της αλλαγής στο mix του εσόδου (η συμμετοχή των τα συμβολαίων Β2Β/B2G αυξάνεται σε σχέση με τα συμβόλαια B2C) καθώς και της βελτίωσης του περιθωρίου των Φόρων & Προμηθειών Πρακτόρων σε κάθε μια από αυτές τις κατηγορίες. Η σχετική βελτίωση στα συμβόλαια B2C οφείλεται κυρίως στην αναστολή της άδειας λειτουργίας στην Κύπρο, ενώ στην κατηγορία Β2Β/B2G η βελτίωση οφείλεται κυρίως στο ευνοϊκότερο μείγμα πωλήσεων στο κανάλι λιανικής του αθλητικού στοιχήματος στην Τουρκία.
– η βελτίωση του περιθωρίου των υπόλοιπων στοιχείων του Κόστους Πωληθέντων (+1,1% ως προς το GGR) βασίζεται κυρίως στη βελτίωση του περιθωρίου των συμβολαίων B2B/B2G σε συνέχεια της βελτιστοποίησης του άμεσου κόστους σχετικά με τις δραστηριότητες μας στις ΗΠΑ.
– εν μέρει αντισταθμιζόμενη από τη χειρότερη επίδοση του περιθωρίου των Λειτουργικών Εξόδων κυρίως λόγω της αρνητικής μεταβολής του αντίστοιχου περιθωρίου στα συμβόλαια B2B/B2G ως αποτέλεσμα των αυξημένων εξόδων Προβολής και Διαφήμισης στην Τουρκία, και συγκεκριμένα στον τομέα του διαδικτυακού αθλητικού στοιχήματος,
– και από την αρνητική επίδραση στο EBITDA που είχε η μείωση των Άλλων Εσόδων Εκμεταλλεύσεως που κατά το Α’ τρίμηνο του 2018 ανήλθαν στα €3,5 εκατ. σε σχέση με τα €4,2 εκατ. που καταγράφηκαν το Α’ τρίμηνο του 2017. Η μείωση αυτή προκύπτει κυρίως από το χαμηλότερα έσοδα από leasing εξοπλισμού στο Οχάιο και στο Αϊντάχο (σε συνέχεια της ανανέωσης των αντίστοιχων συμβολαίων) σε συνδυασμό με την αρνητική μεταβολή της ισοτιμίας USD/EUR. Το σχετικό κενό στα άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως, σε τοπικό νόμισμα, υπερκαλύφθηκε από τα αυξημένα έσοδα των δύο

– Σε ετήσια βάση, το ΠεριθώριοEBITDA επί των πωλήσεων, επηρεάστηκε επίσης αρνητικά – από τα επιμέρους χαμηλότερα περιθώρια (επί των πωλήσεων) σε B2B/B2G και B2C – και διαμορφώθηκε στο 15,2% από 15,5% σε σύγκριση με το Α’ τρίμηνο του 2017.
– Κατά τους Δώδεκα Τελευταίους Μήνες (LTM) το EBITDA διαμορφώθηκε στα €172,3 εκατ. σημειώνοντας ελαφρά μείωση σε σύγκριση με το δωδεκάμηνο του 2017.
– Βάση σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: Το EBITDA του Α’ τριμήνου του 2018, χωρίς να υπολογίζεται η αρνητική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ύψους €5,8 εκατ., διαμορφώθηκε στα €48,4 εκατ. (+15,6% σεετήσια βάση).

EBT / NIATMI

– Το EBTγια το Α’ τρίμηνο του 2018 ανήλθε σε €13,2 εκατ. σε σύγκριση με τα €13,9 εκατ. για την αντίστοιχη περίοδο του 2017. Η θετική μεταβολή του EBITDA (€+0,8 εκατ.) σε ετήσια βάση, όπως αναλύθηκε ανωτέρω, σε συνδυασμό με τις μειωμένες αποσβέσεις (θετική επίδραση €+1,0 εκατ. σε σχέση με το Α’ τρίμηνο του 2017), το υψηλότερο έσοδο από συμμετοχές/επενδύσεις (€+0,5 εκατ.), και τα βελτιωμένα αποτελέσματα κατόπιν της ενοποίησης με τη μέθοδο της καθαρής θέσης για της συγγενείς εταιρείες (€+0,4 εκατ. σε σχέση με το Α’ τρίμηνο του 2017) αντισταθμίστηκαν πλήρως από τη σημαντικά αρνητική επίπτωση των συναλλαγματικών διακυμάνσεων ως προς την αποτίμηση των ανοιχτών υπολοίπων (€-3,5 εκατ. σε σχέση με το Α’ τρίμηνο του 2017).
– Βάση σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: Το EBΤ για το Α’ τρίμηνο του 2018, χωρίς να υπολογίζεται η επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών, ανήλθε στα €20,8 εκατ. από €-13,1 εκατ. που ήταν κατά το Α’ τρίμηνο του 2017.
– ΤοNIATMI από συνεχιζόμενες δραστηριότητες κατά το Α’ τρίμηνο του 2018 διαμορφώθηκε στα €-6,0 εκατ. σε σύγκριση με τα €-6,1 εκατ. της αντίστοιχης περσινής περιόδου, ενώ τοNIATMI από συνολικές δραστηριότητες για το Α’ τρίμηνο του 2017 εμφανίστηκε βελτιωμένο περαιτέρω λόγω της συμμετοχής της καθαρής κερδοφορίας των μη συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων της περασμένης χρονιάς (€+0,7 εκατ.) και διαμορφώθηκε σε €-5,4 εκατ., ενώ στο Α’ τρίμηνο του 2018 δεν υπήρξε κάποια αντίστοιχη διακοπή δραστηριοτήτων.
– Βάση σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: Το NIATMI από συνολικές δραστηριότητες για το Α’ τρίμηνο του 2018, σε σταθερές συναλλαγματικές ισοτιμίες, ανήλθε στα €-0,9 εκατ. από €-6,0 εκατ. το Α’ τρίμηνο του 2017.

ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ

– Oι Λειτουργικές Ταμειακές Ροές για το Α’ τρίμηνο του 2018 παρουσιάστηκαν μειωμένες στα €35,9 εκατ. σε σύγκριση με τα €39,2 εκατ. της προηγούμενης περιόδου. Εξαιρώντας τις Λειτουργικές Ταμειακές Ροές από τις διακοπείσες δραστηριότητές μας σε Τζαμάικα, Ρωσία, και Σλοβακία, για την περίοδο του Α’ τριμήνου του 2017 (€+4,5 εκατ.), οι Λειτουργικές Ταμειακές Ροές βελτιώθηκαν κατά €1,2 εκατ. (€35,9 εκατ. το Α’ τρίμηνο του 2018 σε σύγκριση με τα €34,7 εκατ. του Α’ τριμήνου του 2017), απόρροια της αυξημένης επίδοσης EBITDA και των χαμηλότερων πληρωθέντων φόρων.
– Οι Προσαρμοσμένες Ελεύθερες Ταμειακές Ροές για το Α’ τρίμηνο του 2018 διαμορφώθηκαν σε €-5,9 εκατ. από €10,2 εκατ. την περασμένη χρονιά. Η μείωση αυτή προήλθε κυρίως από τη μεταβολή του χρονοδιαγράμματος πληρωμών κουπονιών των ομολόγων μας (όπως αυτό διαμορφώθηκε μετά την αναχρηματοδότηση που πραγματοποιήθηκε κατά το Γ’ τρίμηνο του 2017 και είχε ως αποτέλεσμα οι πληρωμές των κουπονιών των ομολόγων να πραγματοποιούνται μόνο στο Α’ και στο Γ’ τρίμηνο κάθε έτους – σε σύγκριση με το προηγούμενο χρονοδιάγραμμα πληρωμών στο οποίο κάθε τρίμηνο συμπεριλάμβανε και από μία πληρωμή κουπονιού), από την εμπροσθοβαρή, κατά την φετινή περίοδο, πληρωμή μερισμάτων στους μετόχους της Inteltek καθώς και από τα αυξημένα μερίσματα που διανεμήθηκαν στους μετόχους της Bilyoner σε σύγκριση με την προηγούμενη περίοδο.
– Οι Καθαρές Επενδύσεις κατά το Α’ τρίμηνο του 2018 ανήλθαν στα €14,2 εκατ. σε σύγκριση με τα €24,6 εκατ. κατά την προηγούμενη περίοδο, σημαντικά μειωμένες δεδομένων των €11,7 εκατ. που πληρώθηκαν για την στρατηγική συνεργασία με την AMELCO, κατά την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Οι κυριότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες για το Α’ τρίμηνο του 2018 συμπεριλαμβάνουν €5,1 εκατ. επενδύσεις σε Έρευνα και Ανάπτυξη (R&D), €4,1 εκατ. στις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής, σχετιζόμενες κυρίως με το νέο συμβόλαιο στο Ιλινόι, την ανανέωση συμβολαίου μας στο Οχάιο, καθώς και στην έναρξη παιχνιδιού «ΚΙΝΟ» στην πολιτεία του Νιού Χαμσάιρ. Οι υπόλοιπες καθαρές επενδύσεις ανήλθαν στα €5,0 εκατ. για το Α’ τρίμηνο του 2018. Το MaintenanceCAPEX το Α’ τρίμηνο του 2018 διαμορφώθηκε στα €5,9 εκατ., ή 40,0% επί του συνόλου των κεφαλαιουχικών δαπανών της φετινής περιόδου (€14,8 εκατ.), σε σύγκριση με τα €4,7 εκατ. της περυσινής περιόδου (χωρίς να συμπεριλαμβάνονται οι διακοπείσες δραστηριότητές μας στην Τζαμάικα, την Σλοβακία, και την Ρωσία)
– Τα Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα στο τέλος του Α’ τριμήνου του 2018 μειώθηκαν κατά €14,7 εκατ. σε σύγκριση με την 31η Δεκεμβρίου 2017. Οι σημαντικότεροι παράγοντες της μεταβολής αυτής είναι η επένδυση (€-6,8 εκατ.) σε έμμεση συμμετοχή στην εταιρία «Ελληνικό Καζίνο Πάρνηθας Α.Ε» (7,65%), η διανομή μερισμάτων σε δικαιώματα μειοψηφίας (€-15,5 εκατ.), οι πληρωμές των κουπονιών των ομολόγων ποσού (€-21,2 εκατ.), με μερική αντιστάθμιση από νέα δανειακή σύμβαση με εισροή ποσού €+15,0 εκατ., καθώς και από τα ταμειακά διαθέσιμα που προέκυψαν από τις συνήθεις δραστηριότητες της εταιρείας.
– Ο Καθαρός Δανεισμός, κατά την 31η Μαρτίου 2018, διαμορφώθηκε στα €528,3 εκατ.,αυξημένος κατά €17,6 εκατ.σε σχέση με την 31η Δεκεμβρίου 2017 ως αποτέλεσμα της επένδυσης σε έμμεση συμμετοχή στην εταιρία «Ελληνικό Καζίνο Πάρνηθας Α.Ε» (€-6,8 εκατ.), του λογιστικού χειρισμού, κατά IFRS, των ομολόγων (€-11,8 εκατ. – προσωρινή χρονική απόκλιση η οποία θα ομαλοποιηθεί μέσα στη χρήση• συνολικός ετήσιος αντίκτυπος €4,2 εκατ.), και των ταμειακών διαθεσίμων που προέκυψαν από τις συνήθεις δραστηριότητες της εταιρείας.
– Κατά την 31η Μαρτίου 2018, η Εταιρεία δεν κατείχε κανένα από τα ομόλογά της. Προχωρήσαμε και στο παρελθόν σε επαναγορά των δανείων μας και είναι πιθανό να προχωρήσουμε ξανά σε κάτι τέτοιο ανάλογα με τις συνθήκες που θα επικρατήσουν μελλοντικά στην αγορά.