ΙΟΒΕ προς ελληνικά νοικοκυριά: Αποταμιεύστε μέσω Χρηματιστηρίου

Να ενισχυθεί η χαμένη εδώ και χρόνια αποταμίευση των ελληνικών νοικοκυριών με μοχλό την κεφαλαιαγορά είναι το μήνυμα από την έρευνα που παρουσίασε το ΙΟΒΕ στις εγκαταστάσεις του Χρηματιστηρίου Αθηνών στο Βοτανικό.

Όπως δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Ελληνικά Χρηματιστήρια Α.Ε., Σωκράτης Λαζαρίδης, «οι χώρες του ευρωπαϊκού Νότου έχουν ήδη προχωρήσει, με νομοθετικές ρυθμίσεις, στην ενίσχυση της αποταμίευσης των νοικοκυριών με μοχλό τα επενδυτικά προϊόντα της κεφαλαιαγοράς».

Ο γενικός διευθυντής του Ιδρύματος Οικονομικών και Βιομηχανικών Ερευνών (ΙΟΒΕ) και καθηγητής του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών, Νίκος Βέττας, επικεφαλής της έρευνας που έκανε και τη σχετική παρουσίαση αποκάλυψε ότι «συνολικά σήμερα, οι ελληνικές αποταμιεύσεις που βρίσκονται στο εξωτερικό ανέρχονται στα 57,5 δισ. ευρώ».

Μετρητά και ακίνητα

Σύμφωνα με την έρευνα, τα ελληνικά νοικοκυριά κατέγραψαν, το 2017, τη δεύτερη χαμηλότερη επίδοση σε αποταμίευση μετά τη Ρουμανία, εμφανίζοντας αρνητική επίδοση. Το αποταμιευτικό «κενό» των ελληνικών νοικοκυριών τη δεκαετία της κρίσης 2008-2017 διαμορφώθηκε στα 94 δισ. ευρώ.

Ο λόγος της αρνητικής αποταμίευσης είναι ότι, όλες τις τελευταίες δεκαετίες τα ελληνικά νοικοκυριά επένδυσαν κυρίως στην ακίνητη περιουσία, ενώ είναι χαρακτηριστικό ότι η Ελλάδα βρίσκεται στη δεύτερη θέση ανάμεσα σε 26 ευρωπαϊκές χώρες με βάση τον δείκτη αξίας κατοικιών προς χρηματοπιστωτικά περιουσιακά στοιχεία.

Ταυτόχρονα το 64,4% των χρηματοπιστωτικών περιουσιακών στοιχείων στην Ελλάδα είναι σε μετρητά και καταθέσεις, έναντι 31,3% κατά μέσο όρο στην Ευρωπαϊκή Ενωση. Πολύ μικρά είναι τα ποσοστά των αποταμιεύσεων σε μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια και ομόλογα.

Ποια κίνητρα προτείνονται

Το ΙΟΒΕ, μέσα από την έρευνα, προτείνει την εφαρμογή κινήτρων για εγχώριες επενδύσεις ιδιωτών μέσω κεφαλαιαγοράς. Ειδικότερα προτείνεται να δοθούν φορολογικά κίνητρα για ορισμένες κατηγορίες τίτλων όπως τα μετοχικά, μεικτά και εταιρικά ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια εσωτερικού.

Επίσης, να υπάρχει ελάχιστος χρονικός ορίζοντας διακράτησης, όπως για παράδειγμα τα 3 έτη, να τηρούνται συγκεκριμένοι κανόνες επενδύσεων χαρτοφυλακίου με γνώμονα τη διαφοροποίηση κινδύνου και την στοχευμένη ενίσχυση επενδύσεων, όπως σε εγχώριες μικρομεσαίες επιχειρήσεις ή σε εταιρίες με προσανατολισμό σε καινοτομία, «πράσινες» επενδύσεις και υποδομές. Προτείνεται ο χρόνος είσπραξης της φοροαπαλλαγής να τεθεί μετά τη συμπλήρωση 3 ετών διακράτησης και έκτοτε σε ετήσια βάση.

Ως προς το ποσοστό μείωσης του φορολογικού εισοδήματος για επενδύσεις σε μετοχές προτείνονται τα εξής:

i. Για επιλέξιμα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια εσωτερικού επιπλέον ετήσια ονομαστική απόδοση έως και 4%:

– 24% μείωση του φορολογικού εισοδήματος επί του ποσού της επένδυσης το 3ο έτος

– 8% μείωση του φορολογητέου εισοδήματος επί του ποσού της επένδυσης για διακράτηση κάθε επιπλέον έτους πέραν του 3ου και έως τα 12 έτη.

ii. Για επιλέξιμα εταιρικά ομολογιακά και μεικτά Α/Κ εσωτερικού, επιπλέον ετήσια ονομαστική απόδοση έως και 2%:

– 12% μείωση φορολογητέου επί του ποσού της επένδυσης το 3ο έτος

– 4% μείωση φορολογητέου εισοδήματος επί του ποσού της επένδυσης για διακράτηση κάθε επιπλέον έτους πέραν του 3ου και έως τα 25 έτη.

iii. Συνδυαστικό πλαφόν:

– μέγιστη μείωση φόρου 6.000 ευρώ ανά οικογένεια ανά έτος

– μέγιστη επιλέξιμη επένδυση ίση με 40% του συνολικού ετήσιου φορολογητέου εισοδήματος.