Jefferies: Μεγάλη ευκαιρία για τις ελληνικές τράπεζες η διαχείριση κεφαλαίων
Η Jefferies περιγράφει τη διαχείριση κεφαλαίων ως μια κρίσιμη ευκαιρία για τις ελληνικές τράπεζες, καθώς οι διοικήσεις τους επιδιώκουν να ενισχύσουν τα έσοδά τους από τον συγκεκριμένο τομέα, προκειμένου να αυξήσουν τις προμήθειές τους τα επόμενα χρόνια. Σύμφωνα με την αμερικανική επενδυτική εταιρεία, η Eurobank κατέχει αυτή τη στιγμή το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς στη διαχείριση κεφαλαίων.
Τα δεδομένα της Jefferies αναδεικνύουν τα περιθώρια βελτίωσης που υπάρχουν στις προμήθειες των ελληνικών τραπεζών, καθώς αυτές, ως ποσοστό του συνολικού ενεργητικού, παραμένουν χαμηλότερες από τον μέσο όρο της Ευρωπαϊκής Ένωσης και των τραπεζών του ευρωπαϊκού νότου. Στην ελληνική αγορά, ο μέσος όρος ανέρχεται στις 55 μονάδες βάσης, με την Τράπεζα Πειραιώς να εμφανίζει την καλύτερη επίδοση (75 μονάδες βάσης) και την Εθνική Τράπεζα τη χαμηλότερη (50 μονάδες βάσης).
Συγκρίνοντας τα κεφάλαια υπό διαχείριση με το ΑΕΠ, η Ελλάδα υπολείπεται σημαντικά, με το ποσοστό να βρίσκεται στο 10%, έναντι του ευρωπαϊκού μέσου όρου του 35%. Παρόμοια εικόνα παρατηρείται σε σχέση με τις καταθέσεις των νοικοκυριών, καθώς τα κεφάλαια υπό διαχείριση αντιστοιχούν μόλις στο 10%, συγκριτικά με το 46% του ευρωπαϊκού μέσου όρου. Σύμφωνα με τη Jefferies, τα ελληνικά νοικοκυριά διατηρούν μεγαλύτερο μέρος της χρηματοοικονομικής τους περιουσίας σε ρευστό και καταθέσεις, σε αντίθεση με τις τάσεις που επικρατούν στην υπόλοιπη Ευρώπη.
Οι ελληνικές τράπεζες στοχεύουν να ενισχύσουν τα έσοδά τους, εστιάζοντας στην αύξηση των προμηθειών, ιδιαίτερα από τη διαχείριση κεφαλαίων (asset management).
Το 2023, η Τράπεζα Πειραιώς κατέγραψε το μεγαλύτερο ποσοστό προμηθειών από το asset management (περιλαμβανομένου του bancassurance), ενώ η Εθνική Τράπεζα το χαμηλότερο. Στο μερίδιο αγοράς, η Eurobank προηγείται με 26%, ενώ η Εθνική έχει το μικρότερο μερίδιο, φτάνοντας το 11%.
Με την πάροδο του χρόνου, η Jefferies διαπίστωσε αύξηση των μεριδίων αγοράς για την Alpha Bank, την Εθνική και την Πειραιώς, ενώ η Eurobank σημείωσε μικρή πτώση. Το 2023, η Τράπεζα Πειραιώς είχε τις ισχυρότερες εισροές κεφαλαίων, ύψους 907 εκατ. ευρώ.
Όλες οι τράπεζες επενδύουν στη βελτίωση του χρηματοοικονομικού αλφαβητισμού των πελατών τους, ανταποκρινόμενες στη σταδιακή βελτίωση του διαθέσιμου εισοδήματος στην Ελλάδα. Οι πελάτες ενδιαφέρονται όλο και περισσότερο για επενδυτικά προϊόντα που μπορούν να ενισχύσουν τον πλούτο τους.
Η Alpha Bank και η Eurobank αξιοποιούν τη θέση τους στο wealth management. Η Eurobank διαθέτει ισχυρή παρουσία στο Λουξεμβούργο, προσφέροντας τραπεζικές υπηρεσίες υψηλού επιπέδου στους πελάτες της. Η Alpha Bank επωφελείται από τη συνεργασία της με την UniCredit, παρέχοντας επενδυτικά προϊόντα μέσω της συμφωνίας διανομής.
Η Τράπεζα Πειραιώς στοχεύει να αυξήσει τη διείσδυση των επενδύσεων και να λανσάρει νέα προϊόντα που καλύπτουν τις ανάγκες των πελατών. Η Εθνική Τράπεζα, από την πλευρά της, έχει δει σημαντικά οφέλη από την εισαγωγή νέων προϊόντων και επιτυχημένες στρατηγικές cross-selling.