KKR και CVC εξετάζουν να συνεργαστούν για την εξαγορά της Telecom Italia

Οι κολοσσοί των επενδύσεων KKR & Co. και CVC Capital Partners εξετάζουν να συνεργαστούν σε μια προσφορά για την Telecom Italia SpA, σε μια κίνηση που θα βοηθούσε να ελαφρύνει το χρηματοοικονομικό κόστος στη μεγαλύτερη μοχλευμένη εξαγορά της Ευρώπης, αναφέρει το Bloomberg επικαλούμενο πηγές με γνώση της υπόθεσης. 

Οι δύο επενδυτικές εταιρείες έχουν πραγματοποιήσει διευρυντικές συνομιλίες για μια κοινή προσφορά, σύμφωνα με τις πηγές, που ζήτησαν να μην κατονομαστούν καθώς οι συζητήσεις είναι ιδιωτικές.

Οι μετοχές της Telecom Italia βρέθηκαν να κερδίζουν έως 2,8% το πρωί της Παρασκευής, ενώ αυτή την ώρα κερδίζουν 0,9% στα 48,82 cents στο Μιλάνο.

Η KKR είναι μεταξύ των πιο ενεργών εταιρειών στην πραγματοποίηση συμφωνιών σε παγκόσμιο επίπεδο, από το ξέσπασμα της πανδημίας. Οι συμφωνίες με τη συνεργασία πολλών εταιρειών, γίνονται όλο και πιο δημοφιλείς καθώς οι στόχοι γίνονται πιο σπάνιοι την ίδια στιγμή που μεγαλώνει η επιθυμία για την εξαγορά ολοένα και μεγαλύτερων εταιρειών.

Η CVC εξετάζει μια πιθανή εξαγορά της Telecom Italia αρκετούς μήνες τώρα, σύμφωνα με τις πηγές. Οι δύο επενδυτικές εταιρείες συζητούν τα οφέλη από μια συνεργασία, χωρίς πάντως να έχει διασφαλιστεί ότι θα προχωρήσουν μαζί σε μια κοινή προσφορά, όπως αναφέρουν οι πηγές. Εξετάζονται όλα τα σενάρια, από το CVC να αποτελεί ισότιμο εταίρο μέχρι τη συμμετοχή της ως μειοψηφικός μέτοχος, προσθέτουν.

Η Advent International, η οποία ήταν σε συνομιλίες για μια συνεργασία με την CVC, φαίνεται να χάνει το ενδιαφέρον της λόγω της πολυπλοκότητας της συναλλαγής και της εκτίμησης ότι η ιταλική κυβέρνηση στηρίζει περισσότερο την πρόταση της KKR, αναφέρουν οι πηγές.

Η KKR έχει κάνει μια αρχική πρόταση στα 50,5 cents του ευρώ ανά μετοχή για την Telecom Italia, διαμορφώνοντας την αξία της εταιρείας στα 10,8 δισ. ευρώ ($12,1 δισ.). Η CVC και η Advent ανακοίνωσαν αυτή την εβδομάδα ότι θέλουν να συνεργαστούν με όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη για να εντοπιστεί ο καλύτερος τρόπος να βοηθηθεί η Telecom Italia.

Η Vivendi SE, ο μεγαλύτερος μέτοχος της Telecom Italia, έχει ήδη αναφέρει ότι η προσφορά της KKR είναι πολύ χαμηλή. Η αμερικανική επενδυτική εταιρεία εξετάζει το ύψος των κεφαλαίων που θα χρειαστεί για να αυξήσει την προσφορά της, προκειμένου να ξεπεράσει πιθανούς ανταγωνιστές, αναφέρει το Bloomberg.