Η Morgan Stanley αναβαθμίζει την τιμή στόχο για τον ΟΤΕ στα 21,4 ευρώ (+3% από τον προηγούμενο στόχο) και επαναλαμβάνει τη σύσταση «υπεραπόδοσης». Από την τρέχουσα τιμή των 17,92 ευρώ, το περιθώριο ανόδου φτάνει το 15,5%, ενώ η συνολική απόδοση για τον μέτοχο, μέρισμα συν επαναγορές εκτιμάται στο 8,5% για το 2027, περίπου διπλάσια από το ελληνικό 10ετές ομόλογο.
Η Morgan Stanley παρουσιάζει τρία σενάρια για τη μετοχή. Στο βασικό, η τιμή στόχος διαμορφώνεται στα 21,40 ευρώ, με σταθερή αύξηση στα έσοδα της κινητής κοντά στο 3% και μέτρια βελτίωση περιθωρίων. Στο αισιόδοξο, η τιμή μπορεί να φτάσει τα 30,30 ευρώ, εφόσον η ΔΕΗ αποτύχει να μετατρέψει το δίκτυό της σε ανταγωνιστική απειλή και οι περικοπές κόστους αποδώσουν περισσότερο από το αναμενόμενο. Στο αρνητικό σενάριο, με έντονο ανταγωνισμό τιμών και ΔEΗ που κερδίζει έδαφος στην οπτική ίνα, η μετοχή υποχωρεί στα 15,20 ευρώ.
