Quest: Το χρήμα από την ACS έφερε και γκρίνια σε βασικούς μετόχους

Η Quest πούλησε ένα από τα σημαντικότερα της assets την προηγούμενη εβδομάδα σε μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου διεθνώς. Μία κίνηση που την είχε δρομολογήσει εδώ και 3 χρόνια ο βασικός μέτοχός της κ. Φέσσας, εν μέσω διαφωνιών από άλλους μετόχους. Σύμφωνα με πληροφορίες της Voice, υπήρχαν ενστάσεις σχετικά με το τίμημα και την διαδικασία αλλά και το σκεπτικό του βασικού μετόχου κ. Φέσσα από την κα Κουτσουρέλη η οποία κατείχε το 25,25% των μετοχών. 

Η κα Κουτσουρέλη, σύμφωνα με τις πηγές μας, εκτιμούσε ότι η πώληση στερεί την Quest από ένα μεγάλο asset το οποίο θα μπορούσε να το αξιοποιήσει με διαφορετικούς τρόπους η εταιρεία. Να σημειώσουμε ότι τo 2023, η  ACS σημείωσε αύξηση στις πωλήσεις 5,6%  έναντι του 2022 , η οποία συνοδεύτηκε από αύξηση των κερδών προ φόρων κατά 4,3%. Συγκεκριμένα, οι πωλήσεις ανήλθαν στα 149,7 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη στα 14,92 εκατ. Ευρώ.

Ωστόσο ο κ. Φέσσας ως ο βασικός μέτοχος (50,02% του μετοχικού κεφαλαίου) εδώ και 3 χρόνια είχε πάρει την απόφασή του να πουλήσει την ACS , ειδικά μετα τα lockdown του 2020 όταν είχε  καταλάβει ότι χρειάζεται να επενδυθούν αρκετά εκατομμύρια προκειμένου να εξυγχρονιστεί η εταιρεία. Έτσι είχε θέσει ως στόχο την πώλησή της εάν και όταν εύρισκε καλή τιμή. Η κα Κουτσουρέλη αν και επί του σκεπτικού της πώλησης είχε δεχθεί, μαθαίνουμε ότι διαφώνησε με την διαδικασία των stock options , δηλαδή την ετεροχρονισμένη πληρωμή του 80% της ACS.  Ωστόσο ο κ. Φέσσας μαζί με την βοήθεια θεσμικών φίλων του και μετόχων (οι θεσμικοί επενδυτές κατέχουν το 13%) είχε πάρει την απόφασή του και προχώρησε στην πώληση.

Πως έγινε η πώληση

Η Quest Συμμετοχών Α.Ε. στις 21 Οκτωβρίου 2024 ανακοίνωσε ότι  υπεγράφη συμφωνία μεταξύ της Εταιρείας και της GENERAL LOGISTICS SYSTEMS B.V. για συμμετοχή της στο μετοχικό κεφάλαιο της ACS ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Μ.Α.E.E. (εφεξής ACS).

Η GLS, είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες υπηρεσιών δεμάτων, logistics και υπηρεσιών express, με δραστηριότητες παγκοσμίως, θυγατρική του ομίλου IDS (International Distribution Services.  Οι βασικοί όροι της συμφωνίας περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

Πώληση και μεταβίβαση από την Εταιρεία στην GLS του 20% των μετοχών της ACS, έναντι τιμήματος ευρώ 74 εκατομμυρίων.

Δικαίωμα της GLS να αγοράσει («call option») το υπόλοιπο 80% των μετοχών της ACS, είτε στις 31-10-2025, ή στις 30-10-2026, έναντι προσυμφωνημένου ελάχιστου τιμήματος ύψους ευρώ 296 εκατομμυρίων. Σε περίπτωση που η GLS δεν ασκήσει το παραπάνω δικαίωμα αγοράς, η Εταιρεία θα έχει το δικαίωμα επαναγοράς από την GLS του 20% των μετοχών της ACS, μέσω ενός προσυμφωνημένου μηχανισμού.

Η Διοίκηση της ACS μέχρι την άσκηση του δικαιώματος από την GLS θα συνεχίσει να ασκείται από την Εταιρεία. Για την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ενδέχεται να απαιτηθούν εγκρίσεις από την αρμόδια αρχή ανταγωνισμού, για τις οποίες η Εταιρεία και η GLS θα κάνουν όλες τις απαραίτητες ενέργειες.