Τι προβλέπει η πρόταση Στουρνάρα για την bad bank
Μέσα στο 2021 θα ξεκινήσει η bad bank , αν οι επικεφαλής των εμπορικών τραπεζών δεν εκφράσουν σοβαρές αντιρρήσεις στο σχέδιο – πρόταση της Τράπεζας της Ελλάδος που βρίσκεται από χθες στα γραφεία τους . Ο Γιάννης Στουρνάρας εκτιμά ότι η νέα οντότητα που θα αναλάβει να απαλλάξει τις ελληνικές τράπεζες από το σύνολο των Κόκκινων Δανείων των χαρτοφυλακίων τους, θα μπορούσε να «τρέξει» παράλληλα με το σχέδιο «Ηρακλής 2» που θα αντικαταστήσει το ήδη εξαντλημένο «Ηρακλής» .
Η πρόταση της Τράπεζας της Ελλάδος προβλέπει ότι η bad bank αφενός θα απαλλάξει τις τράπεζες από δάνεια 40 δις ευρώ και αφετέρου θα περιορίσει τις απαιτήσεις από την αναβαλλόμενη κερδοφορία στα κεφάλαια των τραπεζών που φθάνει σήμερα στο 60% του κοινού κεφαλαίου ( CET 1) .
Παρά τις ενστάσεις που έχουν ακουστεί από διάφορες κατευθύνσεις ο κ. Στουρνάρας εκτιμά η λειτουργία της bad Bank θα λειτουργήσει θετικά αφού όπως δείχνει και η αντίστοιχη οντότητα που λειτούργησε στην Ιρλανδία κατά την κρίση της δεκαετίας του 2010 , ενίσχυσε το κλάδο , δημιούργησε υπεραξίες και επέφερε χρηματοπιστωτική σταθερότητα στη χώρα.
Σύμφωνα με όσα έγιναν γνωστά σε κλειστό φόρουμ που πραγματοποιήθηκε τις προηγούμενες μέρες η πρόταση της Τράπεζας της Ελλάδος έχει τις εξής κατευθύνσεις :
1) Προκρίνει τη μεταφορά σε ποσοστό μέχρι το 100% του υφιστάμενου αποθέματος Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων (ΜΕΔ) , καθώς και των νέων ΜΕΔ που θα προκύψουν μετά το πέρας της πανδημίας, στη νέα οντότητα (AMC).
2)Αξιοποιεί τις υφιστάμενες υποδομές των τραπεζών και τη συμμετοχή τρίτων μερών στους τομείς διαχείρισης των ΜΕΔ, δεδομένου ότι προβλέπει τη μεταφορά των υφιστάμενων σχέσεων παράλληλα με το απόθεμα ΜΕΔ στην AMC.
3) Οδηγεί σε τιτλοποιήσεις αμιγώς με όρους αγοράς με τη διάθεση του μεγαλύτερου τμήματος των υπό έκδοση τίτλων σε επενδυτές, επιταχύνοντας την εξυγίανση των τραπεζών.
4)Διαφοροποιεί τις πηγές εσόδων της αποζημίωσης που λαμβάνει το Ελληνικό Δημόσιο, σε αντιστάθμιση για τη χορήγηση εγγυήσεων κυρίως με τη μορφή φορολογικών εσόδων σχετιζόμενων με το ύψος της ονομαστικής αξίας των υπό μεταφορά ΜΕΔ προς την AMC. Δευτερευόντως, με ταμειακή μορφή μέσω ενός σταθερού επιτοκιακού εσόδου υπολογισμένου επί του ποσού της ονομαστικής χορηγηθείσας εγγύησης και, τέλος, με τη μορφή τίτλων από τις τιτλοποιήσεις. Αυτή η πηγή εσόδων αποσκοπεί σε κέρδος του Δημοσίου από την πιθανή υπεραξία μέσω υπεραπόδοσης στο επίπεδο του ποσοστού εισπράξεων (collection rate) των τιτλοποιημένων απαιτήσεων.
5) Προσδιορίζει ότι οι ενδεχόμενες ζημίες που σχετίζονται με το υφιστάμενο απόθεμα ΜΕΔ καταλογίζονται στις τράπεζες και καλύπτονται αποκλειστικά από αυτές και όχι από τον Έλληνα φορολογούμενο.
6) Αναλώνει, για την εξυγίανση των ισολογισμών των τραπεζών, το τμήμα των εποπτικών τους κεφαλαίων το οποίο αφορά αποκλειστικά και μόνο την αναβαλλόμενη οριστική και εκκαθαρισμένη φορολογική απαίτηση (DTC), με την ενεργοποίηση μηχανισμού συμψηφισμού με ενδεχόμενες ζημίες, και όχι το τμήμα των λοιπών στοιχείων του Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (Common Equity Tier 1 – CET1).
7)Διευκολύνει το τραπεζικό σύστημα με τη χορήγηση της δυνατότητας σταδιακής καταβολής του κόστους εξυγίανσης σε βάθος πενταετίας, δίνοντας τον απαραίτητο χρόνο ώστε να διαμορφωθεί ένας ομαλός οδικός χάρτης επαναφοράς σε διατηρήσιμους ρυθμούς ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας και συνεπώς και λειτουργίας του τραπεζικού συστήματος.
8) Απελευθερώνει χρηματοδοτικούς και φυσικούς πόρους, είτε αυτοί σχετίζονται με εμπράγματες εξασφαλίσεις, που θα αξιοποιηθούν από βιώσιμες οικονομικές μονάδες, είτε μέσω της αναδιανομής πόρων από τον τραπεζικό τομέα στο πλαίσιο της ενίσχυσης των αναπτυξιακών τάσεων της πραγματικής οικονομίας.
