Τράπεζες: Σεντ και… μετοχή στις ΑΜΚ
«Κοψοχρονιά» αλλάζουν χέρια οι τράπεζες, καθώς ολοκληρώνεται σταδιακά για κάθε μία η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Οι ξένοι θεσμικοί και μεγαλοεπενδυτές αποκτούν τον έλεγχο των τεσσάρων συστημικών τραπεζών πληρώνοντας λίγα σεντς του ευρώ για τις νέες μετοχές.
Οι αποτιμήσεις των ελληνικών τραπεζών στο ταμπλό του Χρηματιστήριου, αλλά πολύ περισσότερο στα book buildings του Λονδίνου όπου «τρέχει» η ανακεφαλαιοποίηση δεν ανταποκρίνονται επουδενί στην πραγματική αξία τους.
Εντούτοις, οι αγορές και οι επενδυτές έχουν υπάρξει αμείλικτοι στις προσφορές που δόθηκαν για τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου των τεσσάρων συστημικών πιστωτικών ιδρυμάτων, με αποτέλεσμα για περίπου 6,5 δισ. ευρώ οι ιδιώτες και δη, ξένοι μέτοχοι να ελέγχουν την πλειοψηφία των μετοχών.
Σύμφωνα με αναλυτές, το dilution για το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας είναι συντριπτικό, λόγω της διαμόρφωσης της τιμής διάθεσης των νέων μετοχών σε πολύ χαμηλά επίπεδα.
Κάποιοι με 500 εκατ. ευρώ αγόρασαν ολόκληρες τράπεζες, προσδοκώντας φυσικά είτε στα μελλοντικά κέρδη από τις οργανικές λειτουργίες αν είναι μακροπρόθεσμοι επενδυτές είτε σε ένα καλό deal πώλησης πακέτου μετοχών. Διότι με τιμή 1 ή 3 ή 4 σεντ η προοπτική είναι να πάνε ανοδικά και γρήγορα τα πράγματα, μετά την ανακεφαλαιοποίηση και υπό την προϋπόθεση ομαλοποίησης της κατάστασης στη χώρα.
Με εξαίρεση την Eurobank, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι οι τιμές διάθεσης των νέων μετοχών θα ανακοινωθούν την Παρασκευή ή την επόμενη Δευτέρα, μετά την οριστικοποίηση της αποταμίευσης από το Euro Working Group των 2 δισ. ευρώ της υποδόσης και των 10 δισ. ευρώ για την κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών.
Η Eurobank ανακοίνωσε χθες ότι η διάθεση των νέων μετοχών της θα είναι 1 σεντ του ευρώ βάσει των αποτελεσμάτων της διαδικασίας του βιβλίου προσφορών, κατόπιν διαβούλευσης με τους Γενικούς Συντονιστές (Joint Global Coordinators) της Προσφοράς προς Θεσμικούς Επενδυτές και με τη συναίνεση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Η τιμή θα διαμορφωθεί σε 1 ευρώ μετά τη συνένωση των υφιστάμενων μετοχών της (reverse split) με αναλογία 100 προς 1.
Η μετοχή της τράπεζας χθες, έκλεισε στο 0,021 ευρώ, δηλαδή 50% υψηλότερα από την τιμή του βιβλίου με την κεφαλαιοποίηση μόλις στα 308,8 εκατ. ευρώ.
Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών της Alpha έχει «κλείσει» στην περιοχή των 4 σεντς, ενώ χθες στο ταμπλό έγραψε 0,061 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 778,9 εκατ. ευρώ.
Για την Εθνική οι πληροφορίες αναφέρουν ότι το βιβλίο προσφορών έκλεισε χθες, και η τιμή διάθεσης κινείται στα 3 σεντς. Χθες το ταμπλό του Χρηματιστηρίου έδειξε 0,375 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,324 δισ. ευρώ.
Τέλος, η διαδικασία της ιδιωτικής τοποθέτησης της Πειραιώς είναι σε εξέλιξη, οπότε δέχεται ακόμη προσφορές στο βιβλίο της.
haikouroi@gmail.com
Twitter @haikouroi
