Το deal έγινε, τα προβλήματα παραμένουν

Το μέγα deal UBS – Kεντρικών Τραπεζών – Ελβετικής κυβέρνησης- Credit Suisse για να απορροφηθεί η CS από την UBS δεν έσβησε τους φόβους που έχουν δημιουργηθεί για την ευρυθμία του παγκόσμιου τραπεζικού συστήματος.

Οι ασιατικές χρηματιστηριακές αγορές που ξεκίνησαν λίγο μετά τις ανακοινώσεις την Κυριακή βράδυ υποχώρησαν , δείχνοντας ότι έχουν μεγάλη έκθεση στα ομόλογα της Credit Suisse τα οποία θα απομειωθούν (dilute) με την κρατική παρέμβαση. Επίσης, για πολλούς ασιατικούς τραπεζικούς ομίλους που είχαν έκθεση στην Credit Suisse, η απορρόφησή της θα δημιουργήσει υποαξίες στα χαρτοφυλάκιά τους.

Οι ευρωπαϊκές αγορές ακολουθούν τις ασιατικές αγορές στην πτώση κατά την έναρξη της πρώτης συνεδρίασης της εβδομάδας. O γερμανικός DAX υποχωρεί στην έναρξη της συνεδρίασης κατά (-1,24%), ο γαλλικός CAC (-0,97%), o ιταλικός MIB (-1,69%) , ο πανευρωπαϊκός Eurostoxx 50 ( -1,14%) και ο ελβετικός SMI (-1,69%). H μετοχή της Credit Suisse υποχωρεί πάνω από 60% στις ηλεκτρονικές συναλλαγές.

Η συμφωνία επιτεύχθηκε μεν αλλά υπάρχουν χρηματιστηριακοί ενδοιασμοί τόσο για την βιώσιμότητάς αλλά και τα επακόλουθα εξ’ αυτής. Οι φόβοι ότι το πανευρωπαικό τραπεζικό σύστημα είναι ‘μολυσμένο’ θα διαρκέσουν αρκετές ημέρες, παρά τις όποιες διαβεβαιώσεις της ΕΚΤ. Ταυτόχρονα η μεγάλη υποχώρηση των τιμών πετρελαίου δείχνει ότι μάλλον αρκετές μεγάλες οικονομίες οδεύουν προς ύφεση στο β’ τρίμηνο του 2023.

Kάτω από τις 1.000 μονάδες ο Γενικός Δείκτης στην έναρξη της συνεδρίασης με αυξημένες συναλλαγές

Στις 998 μονάδες ξεκίνησε ο Γενικός Δείκτης κατά την έναρξη της συνεδρίασης με υποχώρηση άνω του 2,5%. Ο τραπεζικός κλάδος υποχωρεί (-2%), τα διυλιστήρια (-2,1%), οι πρώτες ύλες (-2,37%), οι Τηλεπικοινωνίες (-1,32%). Η αξία συναλλαγών είναι υψηλή στα πρώτα λεπτά και έχει ξεπεράσει τα 5 εκατ. Ευρώ. Το ισοζύγιο ανοδικών / πτωτικών είναι 1 προς 5.

Στο ελληνικό χρηματιστήριο, ο τραπεζικός κλάδος πλήρωσε την προηγούμενη εβδομάδα με πτώση 7% την τραπεζική κρίση. Οι ελληνικές τράπεζες φαίνεται ότι προς το παρόν δεν έχουν έκθεση στην Credit Suisse και στα ομόλογά της αλλά ουδείς γνωρίζει εάν υπάρξουν παράπλευρες απώλειες, δηλαδή ένα κάποιοι βασικοί μέτοχοι τους έχουν αυτοί έκθεση στα προβλήματα της Credit Suisse και έτσι πιεστούν οι ελληνικές τραπεζικές μετοχές κλείνονταν ανοικτές θέσεις. Οι σημερινές ρευστοποιήσεις προέρχονται από ξένους επενδυτές που προφανέστατα έχουν ανοίγματα στην Credit Suisse.

Μετά το αρχικό σοκ της απώλειας των 1.000 μονάδων , ο Γενικός Δείκτης επανέρχεται προς τα επίπεδα των 1.020 κλείνοντας τις αρχικές απώλειες. Πιο συγκεκριμένα, λίγο μετά τις 11.00 ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται σε επίπεδα κοντά στις 1.020 μονάδες έχοντας καλύψει τις αρχικές απώλειες και το σοκ. Το ισοζύγιο ανοδικών / πτωτικών μετοχών έχει ισορροπήσει και οι απώλειες στις Τράπεζες υποχώρησαν στο -0,63%, ενώ έχουν βγει πολλοί αγοραστές στον ΟΤΕ. Επίσης ο κλάδος τεχνολογίας αυξάνεται κατά 0,96%.