Ανοδικό Breakout στη Ζάχαρη

Οι χώρες με την μεγαλύτερη παραγωγή ζάχαρης παγκοσμίως όπως είναι γνωστό είναι η Βραζιλία, και η Ινδία. Στην παρούσα χρονική στιγμή η παραγωγή ζάχαρης στην Ινδία εκτιμάται ότι θα σημειώσει σημαντική μείωση και ενδέχεται να φτάσει σε χαμηλά τεσσάρων ετών, λόγω των υπερβολικών βροχοπτώσεων που πλήττουν την συγκεκριμένη χώρα εξαιτίας της εποχής των μουσώνων.

Γράφει ο Βασίλης Αργυρόπουλος *

Συγκεκριμένα, εκτιμάται ότι η παραγωγή θα σημειώσει μείωση της τάξεως του 6,4%, και ενδέχεται να πέσει κάτω από τα επίπεδα των 23 εκ τόνων. Ως εκ τούτου, εκτιμάται ότι αυτό θα συμβάλει στην μείωση των υψηλών αποθεμάτων της Ινδίας , και κατ’ επέκταση θα μειωθούν και τα εξαγώγιμα αποθέματα της χώρας, επηρεάζοντας την παγκόσμια προσφορά.

Ως εκ τούτου υφίσταται μια καλή αφορμή για να δημιουργηθούν συνθήκες ανόδους της τιμής Διεθνώς. Να επισημάνουμε ότι οι κάτοχοι των μεγαλύτερων και σημαντικότερων αποθεμάτων ζάχαρης είναι η Ινδία και ακολουθεί η Κίνα με την Ε.Ε.

Η παγκόσμια παραγωγή ζάχαρης για την περίοδο 2012/13 κινήθηκε πέριξ των 174 εκ. τόνους, σημειώνοντας αύξηση+2% σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά. Η αύξηση αυτή παρατηρήθηκε σε όλες τις μεγάλες χώρες παραγωγής. Στη Βραζιλία, η πλειοψηφία της ζάχαρης κατευθύνεται στη βιομηχανία τροφίμων και όχι στη βιομηχανία βιοκαυσίμων (βιοαιθανόλη), αφού η τελευταία αφήνει μικρότερο κέρδος στον παραγωγό.

Στην Ινδία οι εκτάσεις αυξάνουν αφού οι παραγωγοί προτιμούν το ζαχαροκάλαμο σε σύγκριση με το σιτάρι ή τον αραβόσιτο. Αντίστοιχη αύξηση εκτιμάται ότι θα υπάρξει και στις Η.Π.Α. σχετικά με τα καλλιεργούμενα στρέμματα με ζαχαρότευτλα. Η μόνη χώρα στην οποία αναμένεται μείωση της παραγωγής γενικότερα (λόγω χαμηλότερων αποδόσεων) είναι η Ευρωπαϊκή Ένωση σε αντίθεση με την μειωμένη παραγωγή της Ινδίας, η οποία οφείλεται σε εποχιακούς παράγοντες (φυσικούς παράγοντες).

Οι παγκόσμιες εξαγωγές εκτιμώνται ότι κινούνται πέριξ των 58 εκ. τόνους (+1% σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο) με τη Βραζιλία και την Ταϊλάνδη να είναι οι χώρες που κυρίως εκμεταλλεύονται το κενό που δημιουργεί η μειωμένη ευρωπαϊκή παραγωγή. Η παγκόσμια κατανάλωση παρουσίασε μέχρι τώρα αύξηση πάνω από +3% σε σχέση με το 2011/2012, κυρίως από την αύξηση της ζήτησης σε Ινδία και Κίνα.

Λίγα στοιχεία για την Ζάχαρη

Το ζαχαρότευτλο και το ζαχαροκάλαμο είναι δύο φυτά στα οποία βασίζεται η βιομηχανική παραγωγή της κρυσταλλικής ζάχαρης. Τα ζαχαρότευτλα ευδοκιμούν στα εύκρατα κλίματα ενώ το ζαχαροκάλαμο φύεται στις τροπικές περιοχές.

Τρία είναι τα είδη παραγωγής ζάχαρης:
Στην πρώτη κατηγορία είναι η λεγόμενη λευκή κρυσταλλική. Στην συγκεκριμένη κατηγορία, αφού πρώτα έχουν δημιουργηθεί οι κρύσταλλοι, υφίστανται περισσότερη επεξεργασία, έτσι ώστε να αφαιρεθεί εντελώς η μελάσα και να μείνουν μόνο οι λευκοί κρύσταλλοι. Αυτή είναι η συνηθισμένη λευκή ζάχαρη.

Στην δεύτερη είναι η ακατέργαστη. Ωστόσο και η συγκεκριμένη ζάχαρη είναι κατά κάποιο τρόπο επεξεργασμένη και συνήθως προέρχεται από ζαχαροκάλαμο, απλώς δεν περνάει το τελικό στάδιο της επεξεργασίας όπου αφαιρείται η μελάσα- γι’ αυτό και έχει καστανό χρώμα.

Η τρίτη κατηγορία περιλαμβάνει την μαύρη και την καστανή ζάχαρη. Η ζάχαρη σε αυτή την κατηγορία είναι πιο μαλακή. Συνήθως βρίσκουμε δυο είδη: τη μαύρη (πιο σκούρο καστανό χρώμα) και την καστανή (πιο ανοιχτό καστανό) και προέρχεται από ζαχαροκάλαμο.

Ας δούμε τώρα τα γραφήματα της Ζάχαρης τα οποία παρουσιάζουν στην παρούσα χρονική στιγμή μεγάλο ενδιαφέρον.

Στο παρακάτω ημερήσιο διάγραμμα $DJASB (Dow Jones- UBS Sugar Sub index INDX0), o δείκτης αρχές του τρέχοντος μήνα παρουσίασε ένα σημαντικό ανοδικό breakout στο μέσο-μακροπρόθεσμο bearish trend line και πλέον κινείται στο 38,2% Fibonacci Retracement του συγκεκριμένου trendline.

Σημαντικές αντιστάσεις εντοπίζονται στα επίπεδα των 172 και 177 δολαρίων. Πρωτόγεννη στήριξη της μέσο-βραχυπρόθεσμης ανοδικής κίνησης παρέχει το ανοδικό Bullish Trend line που ξεκινά από τις αρχές του Φεβρουαρίου 14.

DAILY CHART $DJASB – Dow Jones- UBS Sugar Sub index INDX

Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα η Spot τιμή της Ζάχαρης, έχει πραγματοποιήσει ένα σημαντικό ανοδικό breakout του κατερχόμενου bearish Trend Line, το οποίο οριοθετείτε από τα επίπεδα των 0.32 δολαρίων αν λίβρα, με αυξημένο όγκο συναλλαγών, γεγονός το οποίο δείχνει ότι η τιμή βάζει τις προϋποθέσεις να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα.
Ανοδικά cross από MACD και Full Stochastic, καθώς και του RSI.

WEEKLY CHART $SUGAR – Spot Price (EOD) ICE (Δολάρια ανά λίβρα).

Ας δούμε πως μπορεί κάποιος μπορεί να ασχοληθεί με την Ζάχαρη , επενδυτικά.
Σύμφωνα με την βάση δεδομένων της ETF Database (http://etfdb.com/), υπάρχουν τρία ETF τα οποία διαπραγματεύονται στο NYSE και που μπορεί κάποιος επενδυτής να επενδύσει στην Ζάχαρη και αυτά είναι τα παρακάτω:

ΠΗΓΗ: http://etfdb.com

Ας δούμε την διαγραμματική εικόνα των παραπάνω ETF’s
1.    SGG – Dow Jones-UBS Sugar Subindex Total Return ETN / Issuer: Barclays iPath

ΠΗΓΗ: http://etfdb.com

To ETF, καταγράφει ανοδικό breakout στα επίπεδα των 51 δολαρίων, του κατερχόμενου trend line, του οποίου η αφετηρία ξεκινάει από τα μέσα Οκτωβρίου 13. Το ETF έχει καλύψει με επιτυχία το 38,2% Fibonacci Retirement κα επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα 58 και 60 δολάρια. Ενδεχόμενη κάλυψη των επιπέδων αυτών θα ανοίξει το δρόμο για τα επίπεδα των 66 δολαρίων ( 100% του σημείου αρνητικής αλλαγής στην μέσο-μακροπρόθεσμη τάση που είχε προηγηθεί).
**** Το συγκεκριμένο ETF παρουσιάζει ικανοποιητική εμπορευσιμότητα

DAILY CHART SGG iPath Dow Jones- UBS Sugar Sub index Total Return ETN NYSE

2.    SGAR – Pure Beta Sugar ETN / Issuer: Barclays iPath

ΠΗΓΗ: http://etfdb.com

Το ETF, πραγματοποίησε ανοδικό breakout στα επίπεδα των 35,5 δολαρίων, στο κατερχόμενο trend line, του οποίου η αφετηρία ξεκινάει από τα τέλη Οκτωβρίου 13. Το ETF έχει καλύψει με επιτυχία το 38,2% Fibonacci Retirement και βρίσκεται στο 100% του 50 % Fibonacci Retirement στα επίπεδα των 35,72 δολαρίων.

Επόμενη αντίσταση εντοπίζονται στα 36,7 δολάρια και ενδεχόμενη κάλυψη των επιπέδων αυτών θα ανοίξει το δρόμο για τα επίπεδα των 40 δολαρίων ( 100% του σημείου αρνητικής αλλαγής στην μέσο-μακροπρόθεσμη τάση που είχε προηγηθεί). Ωστόσο, η χαμηλή εμπορευσιμότητα στα αρνητικά του.

DAILY CHART SGAR Pure Beta Sugar ETN NYSE

3.    CANE – Sugar Fund / Issuer: Teucrium

ΠΗΓΗ: http://etfdb.com

Ανοδικό breakout στα επίπεδα των κινητών μέσω όρων (50-200 περιόδων). Ωστόσο το ETF βρίσκεται αντιμέτωπο με στο κατερχόμενο trend line, του οποίου η αφετηρία ξεκινάει από τα τέλη Αυγούστου13, στα επίπεδα των 13 δολαρίων. Το εν λόγω ΕTF, έχει αρκετό δρόμο να διανύσει ακόμα, έτσι ώστε να καλύψει τις αντιστάσεις του ( που σημειώνονται στο γράφημα με την μέθοδο Fibonacci Retracement). Ωστόσο, η χαμηλή εμπορευσιμότητα στα αρνητικά.

DAILY CHART CANE Teucrium Sugar Fund NYSE

* Investment Broker Global Financial Market
Certified Technical Quantitative Analyst
https://twitter.com/GreeceAthens2
E-mail: Athens.Intermarketanalysis@yahoo.gr & info@fmvoice.gr

Αυτό το προϊόν δεν προτρέπει για αγορά ή πώληση, αλλά περισσότερο είναι ένας οδηγός που χρησιμοποιεί τεχνικές μεθόδους ανά-λυσης και παρουσιάζει αναφορές ως προς την πιθανότερη κατεύθυνση μίας χρηματιστηριακής αγοράς ή ενός παραγώγου της. Αυτές οι πληροφορίες πρέπει να χρησιμοποιούνται από επενδυτές οι οποίοι είναι γνώστες του ρίσκου που αναλαμβάνουν στις συναλλαγές τους και οι οποίοι έχουν καλή γνώση της συμπεριφοράς των χρηματιστηριακών αγορών και των κινδύνων που ενέχονται στις χρηματιστηριακές επενδύσεις. O Τεχνικός αναλυτής δεν φέρει καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια προκύψει από τη χρήση αυτού του προϊόντος ή του περιεχομένου του. Απαγορεύεται η αναπαραγωγή κατά οποιονδήποτε τρόπο, συμπεριλαμβανομένου του φωτοαντιγράφου, του εκτυπωμένου εγγράφου ή προώθησής του μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου.

 Trading in general is very risky and is not suited for everyone. There is always a chance of losing some or all of your initial invest-ment/deposit, so do not invest money you can afford to lose. Before deciding to invest in financial markets or margin trading, you should carefully consider your investment objectives, level of experience and risk appetite. You are strongly advised to carry out your independent research before making any trading decisions. All the analysis, reports, trade set-ups posted on this site are on-ly for education and information and do not constitute an investment advice or recommendation to open or close positions on international financial markets. The author is not responsible for any loss of profit or damage which may arise from transactions made based on any information on this web site.