«Δεν θα κλείνει βιβλίο προσφορών αν δεν γεμίσει…»

Το εγχείρημα της ανακεφαλαιοποίησης είναι κρίσιμο για τις τράπεζες, την οικονομία και την κυβέρνηση. Γι’ αυτό και η άτυπη συμφωνία προβλέπει ότι κανένα βιβλίο προσφορών θα κλείσει αν δεν στεφθεί με επιτυχία το εγχείρημα κάθε τράπεζας, παράλληλα με την σιωπηρή… ανοχή ότι οι υπόλοιπες δεν θα πιέσουν τις αγορές, εκκινώντας τα δικά τους book buildings.

Η… αβάντα αυτή δίνεται καθώς το κλίμα τα τελευταία εικοσιτετράωρα στους κόλπους των διεθνών επενδυτών έχει «βαρύνει», όσο παραμένουν ανοικτές οι εκκρεμότητες στο μέτωπο της διαπραγμάτευσης κυβέρνησης και θεσμών για την προστασία πρώτης κατοικίας και το πακέτο των προαπαιτούμενων. Οι ξένοι επενδυτές θέλουν να νοιώσουν σίγουροι ότι οι ελληνικές τράπεζες διασώζονται σε κάθε περίπτωση και ότι δεν υπάρχει καμία εμπλοκή με τα 10 δισ. ευρώ, για να μπουν στις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου, όπως σημείωναν στην FMVoice.gr αρμόδιες τραπεζικές πηγές.

Αυτά είναι εξάλλου τα μηνύματα που λαμβάνουν από θεσμικούς και funds στο Λονδίνο όπου βρίσκονται κορυφαία διοικητικά στελέχη των τεσσάρων τραπεζών για το book building.

Τα χρονοδιαγράμματα των ανακεφαλαιοποιήσεων είναι αρκετά σφιχτά, κάτι που προκαλεί ζητήματα στις τέσσερις τράπεζες, οι οποίες όχι μόνο βγαίνουν σχεδόν ταυτόχρονα στην αγορά για να αντλήσουν ιδιωτικό χρήμα, αλλά έχουν ορίσει γενικές συνελεύσεις χωρίς να έχουν ολοκληρώσει την ιδιωτική τοποθέτηση.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις και εφόσον όλα εξελιχθούν ομαλά, θα έχουν ολοκληρώσει τη διαδικασία την επόμενη εβδομάδα, με την ελπίδα ότι και ο Ευρωπαϊκός Μηχανισμός Σταθερότητας (ESM) θα δώσει το «το πράσινο φως», κατόπιν εισήγησης του EuroWorkingGroup, για τη χρησιμοποίηση του ποσού που θα απαιτηθεί από τα 10 δισ. ευρώ, προκειμένου να καλυφθούν όπου χρειαστεί οι ανάγκες της ανακεφαλαιοποίησης.

Οι ιδιωτικές τοποθετήσεις

Υπό αυτά τα δεδομένα, το βιβλίο της Πειραιώς παραμένει ανοικτό, καθώς βρίσκεται σε εξέλιξη η διαδικασία προσέλκυσης ιδιωτικών κεφαλαίων. Πηγές της τράπεζας δήλωσαν στο Reuters ότι «το βιβλίο θα κλείσει το αργότερο την Παρασκευή», αναφέροντας πως «υπάρχει ένας καλός αριθμός δεσμευτικών προσφορών για τις νέες μετοχές και αισιοδοξία για επίτευξη του στόχου μας για την κάλυψη τουλάχιστον 1,6 δισ. ευρώ».

Σύμφωνα με το βασικό σενάριο των ασκήσεων αντοχής, η Πειραιώς πρέπει να καλύψει κεφαλαιακό έλλειμμα 2,21 δισ. ευρώ, ενώ έχει ήδη εξασφαλίσει κεφαλαιακό όφελος 600 εκατ. ευρώ από την ολοκλήρωση επαναγοράς ομολόγων.

Από σήμερα η Εθνική είναι έτοιμη να ανοίξει το βιβλίο προσφορών της, όπως και Alpha Bank, ενώ η Eurobank απόψε το βράδυ θα έχει σύγκλιση του διοικητικού συμβουλίου της, ώστε την Πέμπτη να εκκινήσει και εκείνη τη διαδικασία. Υπό την αίρεση ότι θα έχει ολοκληρώσει το δικό της βιβλίο η Πειραιώς και θα υπάρχει πρόοδος και από το κυβερνητικό στρατόπεδο με τους δανειστές.

H Eurobank και η Alpha σκοπεύουν να βγουν στις αγορές για το σύνολο των κεφαλαιακών τους αναγκών, ύψους 2,1 και 2,7 δισ. ευρώ αντίστοιχα, όπως προέκυψαν από το δυσμενές σενάριο των stress tests. Από την πλευρά της, η Εθνική θα απευθύνει πρόσκληση για αύξηση κεφαλαίου έως 4,6 δισ. ευρώ, δηλαδή το σύνολο των κεφαλαιακών της αναγκών, με την υποχρέωση όμως να καλύψει κεφάλαια 1,6 δισ. ευρώ, όσες οι ανάγκες από το βασικό σενάριο του stress test.

haikouroi@gmail.com
Twitter @haikouroi

Διαβάστε επίσης:

Αlpha Bank: Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για τα 1,66 δισ. ευρώ