Λιγότερες κατά 273 εκατ. ευρώ οι κεφαλαιακές ανάγκες της Attica Bank

«Προσγειώθηκαν» οι κεφαλαιακές ανάγκες της Attica Bank και πολύ πιο βατά επίπεδα από το ύψος που είχε ανακοινώσει η Τράπεζα της Ελλάδος στο πλαίσιο της ολοκληρωμένης άσκησης αξιολόγησης.

Το σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης της Attica Bank εγκρίθηκε από την Τράπεζα της Ελλάδος και αναμένεται ακόμη και σήμερα ανακοινωθούν το τελικό κεφαλαιακό έλλειμμα. Σύμφωνα με αποκλειστικές πληροφορίες της FMVoice.gr, η Attica Bank καλείται να αναζητήσει από ιδιώτες επενδυτές 273 εκατ. ευρώ λιγότερα μέχρι το τέλος του έτους, προκειμένου να ανακεφαλαιοποιηθεί.

Με βάση τα αποτελέσματα της συνολικής αξιολόγησης (stress test και έλεγχος στοιχείων ενεργητικού – AQR), όπως τα ανακοίνωσε η ΤτΕ στις 31 Οκτωβρίου, η Attica Bank παρουσίασε κεφαλαιακή υστέρηση ύψους 857 εκατ. ευρώ στο βασικό σενάριο και 1,021 δισ. ευρώ στο δυσμενές. Μετά την αποδοχή του capital plan της τράπεζας, οι κεφαλαιακές ανάγκες μειώνονται στην περιοχή των 584 εκατ. ευρώ στο βασικό σενάριο και στα 748 εκατ. ευρώ στο δυσμενές.

Πώς προέκυψε η διαφορά; Η διοίκηση της Attica από την πρώτη στιγμή ανακοίνωσης των stress tetst είχε επισημάνει ότι στην άσκηση δεν προσμετρήθηκαν ενέργειες κεφαλαιακής υποστήριξης όπως η μετατροπή του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ύψους 95,5 εκατ. ευρώ σε κοινές μετοχές το οποίο αντιπροσωπεύει ποσοστό της τάξης 11,1% επί των κεφαλαιακών αναγκών του βασικού σεναρίου και ποσοστό 9,4% επί των κεφαλαιακών αναγκών του δυσμενούς σεναρίου.

Δεύτερον, δεν έγινε προσμέτρηση της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης ύψους 104 εκατ. ευρώ που αναλογεί στις προβλέψεις για πιστωτικό κίνδυνο που σχηματίσθηκαν την 30/06/2015 λόγω των δυσμενών οικονομικών συνθηκών. Το ποσό αυτό της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης αντιπροσωπεύει ποσοστό 12,1% επί των κεφαλαιακών αναγκών του βασικού σεναρίου και ποσοστό 10,2% επί των κεφαλαιακών αναγκών του δυσμενούς σεναρίου.

Επίσης, από την άσκηση του ελέγχου της ποιότητας στοιχείων του ενεργητικού (Asset Quality Review-AQR) και τις ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων («stress tests») που πραγματοποιήθηκαν στον Όμιλο από την Τράπεζα της Ελλάδος την περίοδο Σεπτεμβρίου-Οκτωβρίου 2015, η επιβάρυνση για την τράπεζα ανήλθε σε 627 εκατ. ευρώ ζημίες από το δανειακό χαρτοφυλάκιο. Η Attica είχε διενεργήσει προβλέψεις για κάλυψη πιστωτικού κινδύνου ύψους 56 εκατ. ευρώ, οι οποίες δεν είχαν προσμετρηθεί στις προβλέψεις που δόθηκαν ως βάση στην ΤτΕ για να διενεργήσει την άσκησή της. Συνεπώς μετά την αφαίρεση των προβλέψεων αυτών το τελικό υπόλοιπο της άσκησης διαμορφώνεται σε 572 εκατ. ευρώ.

Τέλος, στο capital plan της υπάρχουν οι παραδοχές για την δημιουργία εσωτερικού κεφαλαίου, όπως και έσοδα από πώληση περιουσιακών στοιχείων.

Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με το νέο νόμο «Για το πλαίσιο ανακεφαλαιοποίησης των πιστωτικών ιδρυμάτων και άλλες διατάξεις του υπουργείου οικονομικών» εάν τα κεφάλαια που απαιτούνται για την πλήρη ανακεφαλαιοποίηση της τράπεζας δεν έχουν συγκεντρωθεί τόσο από την εφαρμογή των μέτρων που ορίζει ρητά ο εν λόγω νόμος, όσο και από την συμμετοχή των επενδυτών του ιδιωτικού τομέα τότε το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) παρέχει κεφαλαιακή ενίσχυση αποκλειστικά προς το σκοπό της κάλυψης του κεφαλαιακού ελλείμματος του πιστωτικού ιδρύματος, όπως έχει προσδιοριστεί από την αρμόδια αρχή και μέχρι το ύψος του εναπομείναντος ποσού. Η Attica προσβλέπει στην συμμετοχή στην επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της του βασικού μετόχου της, του ΤΣΜΕΔΕ, με στόχο μέχρι το τέλος του 2015 να έχει ανακεφαλαιοποιηθεί.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η Attica Bank δεν είχε ολοκληρώσει την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 434 εκατ. ευρώ που είχε αποφασιστεί για την κάλυψη των αναγκών που είχαν προκύψει βάσει του δυσμενούς σεναρίου (ελάχιστο όριο δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας 5,5%) της προηγούμενης άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων που είχε διεξάγει η Τράπεζα της Ελλάδος το 2014.

haikouroi@gmail.com
Twitter @haikouroi