Τρόικα και τράπεζες κάνουν παιχνίδι με την ανακεφαλαιοποίηση (upd)

Μοιάζει με Γεφύρι της Άρτας και για άλλους με γόρδιο δεσμό. Είτε κάποιος θυσιαστεί σαν την γυναίκα του πρωτομάστορα είτε ο… κόμπος κοπεί αντί να λυθεί, η ανακεφαλαιοποίηση και οι όροι της μοιάζουν να έχουν φύγει από τα χέρια της ελληνικής κυβέρνησης. Μοιάζει με Γεφύρι της Άρτας και για άλλους με γόρδιο δεσμό. Είτε κάποιος θυσιαστεί σαν την γυναίκα του πρωτομάστορα είτε ο… κόμπος κοπεί αντί να λυθεί, η ανακεφαλαιοποίηση και οι όροι της μοιάζουν να έχουν φύγει από τα χέρια της ελληνικής κυβέρνησης.

Παιχνίδι κάνει η τρόικα με τις τράπεζες, με τις καθυστερήσεις στην διαδικασία να είναι εξόφθαλμες, καθώς αναζητούνται τα φορολογικά, λογιστικά και χρηματο-οικονομικά εργαλεία ή… τρικ για να μειωθεί η ζημία από το PSI+ και άρα τα απαιτούμενα κεφάλαια . Τόσο εξόφθαλμες που δεν είναι λίγοι αυτοί που «ποντάρουν» σε περαιτέρω παράταση για την λήψη αποφάσεων και ανακοινώσεων και μετά τις 20 Απριλίου.

Η ελληνική οικονομία παραπαίει και το άρμα της ανάπτυξης δεν εμφανίζεται σε καμία άκρη κανενός τούνελ, το Χρηματιστήριο αγκομαχεί και οι Έλληνες μικρομέτοχοι, δανειολήπτες και καταθέτες παρακολουθούν πού θα κάτσει η… μπίλια στην ρουλέτα που έχει στηθεί προκειμένου οι τράπεζες να ανακεφαλαιοποιηθούν. Αλλά με τρεις βασικές προϋποθέσεις: οι υφιστάμενοι βασικοί μέτοχοι τους και κεφάλαια από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας να πάρουν και με τους δυνατότερους ευνοϊκούς όρους να γίνουν οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου για την κάλυψη του 10% της ανακεφαλαιοποίησης από ιδιώτες και να μην χάσουν τις τράπεζές τους.

Αυτό το παζάρι έχει στηθεί για την επόμενη μέρα του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, στο οποίο τρόικα και Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ζητούν, ακόμη ευγενικά, να γίνουν συγχωνεύσεις για να δημιουργηθούν μεγαλύτερα πιστωτικά σχήματα.

Τα 25 δισ. ήρθαν, η ανακεφαλαιοποίηση όχι…

Αργά χθες το βράδυ έφτασαν στην Αθήνα και στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας τα πρώτα ομόλογα, ύψους 25 δισ. ευρω για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών.

Το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) ‘πίστωσε’ την πρώτη δόση από τα συνολικά 50 δισ. ευρώ, που μπορεί να διαθέσει το ΤΧΣ, ακόμη και εάν αυτή την εβδομάδα δεν υπάρξει καταληκτική απόφαση για τους όρους της ανακεφαλαιοποίησης.

Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι επαφές και διαβουλεύσεις και μια συνεδρίαση του υπουργικού συμβουλίου μπορεί να υπάρξει εντός της ημέρας ή το αργότερο αύριο προκειμένου να κάνει μια τελευταία απόπειρα να βρεθεί κοινό πεδίο σύγκλισης για τους τελικούς όρους, όπως είναι τα «προνόμια» των μετόχων για να συμμετάσχουν στις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών.

Πάντως, στην ατζέντα σήμερα υπάρχει σειρά συναντήσεων του επικεφαλής της Ομάδας Δράσης κ. Χορστ Ράιχενμπαχ με τις διοικήσεις της Εθνικής Τράπεζας, της Eurobank, της Alpha, της Πειραιώς, – και πιθανόν- Εμπορικής, με αντικείμενο την αξιοποίηση των κοινοτικών πόρων από το ΕΣΠΑ και τα ευρωπαϊκά προγράμματα στήριξης.

Οι ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών παραμένουν άγνωστες ακόμη, έστω και αν την Παρασκευή έχει προγραμματιστεί η ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων του 2011, επηρεασμένων από το «κούρεμα» του PSI+. Οι συζητήσεις ότι εντέλει θα χρειαστούν λιγότερα κεφάλαια από τα 50 δισ. ευρώ που θα έχει στη διάθεσή του το ΤΧΣ δίνουν και παίρνουν, ζήτημα που έχει αναδείξει με ρεπορτάζ της η FMVoice.gr στις 11 Απριλίου με τίτλο «Πόσα κεφάλαια χρειάζονται τελικά οι τράπεζες;»

Κάποιοι μάλιστα, ποντάρουν ότι θα υπάρξει νέα παράταση, καθώς εάν δεν προκύψουν οι όροι της ανακεφαλαιοποίησης, οι διοικήσεις των τραπεζών δεν είναι θετικές στο να ανακοινώσουν τις ζημίες που θα «στιγματίσουν» τα πιστωτικά ιδρύματα ως μη βιώσιμα. Γι’ αυτό και αναμένουν τους όρους της επανακεφαλαιοποίησης προκειμένου να συμπεριλάβουν στα αποτελέσματά τους τα κεφάλαια που θα αντλήσουν από το ΤΧΣ και να καταστούν βιώσιμες.

Οι αποφάσεις του υπουργικού συμβουλίου την Μεγάλη Εβδομάδα ήρθαν να πυροδοτήσουν ακόμη περισσότερο τις φήμες, εξαιτίας των εγγυήσεων που θα μπορεί να δίνει το ΤΧΣ αντί κεφαλαίων για το ποσό που αφορά σε ζημιές που συνδέονται με το PSI. Κάτι που θα επιτρέψει στις τράπεζες να εγγράψουν τα νέα ομόλογα στις οικονομικές καταστάσεις τους με την ονομαστική αξία (100%) τους. Αυτή η δυνατότητα, θεωρητικά και εφόσον είναι εφαρμόσιμη θα μείωνε τις κεφαλαιακές ανάγκες κατά περίπου 10 δισ. ευρώ.

Οι τράπεζες έχουν ζητήσει και φορολογικά κίνητρα για να μπορέσουν να αντισταθμίσουν μέρος των ζημιών που προέκυψαν από το PSI+ και αφορούν τον «αναβαλλόμενο φόρο» από τον οποίο, εάν εφαρμοστεί, θα μειωθούν με βάση τους υπολογισμούς άλλα 6 δισ. ευρώ τα κεφάλαια που θα πρέπει να αντλήσουν οι τράπεζες από αγορές και ΤΧΣ (ρεπορτάζ της FMVoice.gr στις 4 Απριλίου).