Το τραπεζικό σύστημα πρέπει να παίξει τον πρωταγωνιστικό του ρόλο σε ενα δυσμενές κλίμα. Αυτό ανέφερε προ ολίγου ο πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας στο πλαίσιο της Β’ Επαναληπτικής Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων.
Ο κλάδος αναδιατάσσεται και προετοιμάζεται για την επόμενη μέρα, ανάφερε ο κ.Ζανιάς, πρωταγωνιστώντας στον κύκλο των επιχειρηματικών αναδιαρθρώσεων. “Τελικός στόχος είναι η δημιουργία βιώσιμων σχημάτων επαρκώς ανακεφαλαιοποιημένων” σημείωσε σχετικά.
Ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου κ. Αλέξανδρος Τουρκολιάς ανέφερε ότι η συγχώνευση της Εθνικής με έναν από τους ισχυρότερους τραπεζικούς οργανισμούς στην Ελλάδα, την Eurobank, θα δράσει καταλυτικά υπέρ του ομίλου, της οικονομίας και των μετόχων.
Ο ίδιος εκτίμησε ότι στις πρώτες εβδομάδες του 2013 θα ολοκληρωθεί η ανταλλαγή των μετόχων, η δε λειτουργική συγχώνευση θα περατωθεί εντός 2-3 ετών.
Ο κ. Τουρκολιάς ζήτησε να εξαντληθούν τα περιθώρια μείωσης των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών στο πλαίσιο της ανακεφαλαιοποίησης και να υπάρξουν κίνητρα για την συμμετοχή των ιδιωτών επενδυτών στην διαδικασία. Εφόσον υπάρξουν θα λειτουργήσουν θετικά για το χρέος και το κόστος αναχρηματοδότησης του.
Επιπλέον ο κ. Τουρκολιάς δήλωσε ότι η ΕΤΕ έχει εξασφαλίσει την ανέκκλητη δέσμευση βασικών μετόχων της Εurobank, που εκπροσωπούν περίπου το 44% του μετοχικού της κεφαλαίου, ότι θα αποδεχθούν τη δημόσια πρόταση της Εθνικής Τράπεζας.
Εκτός κειμένου ομιλίας, ο κ. Τουρκολιάς είπε οτι πρέπει να συνταχθούμε στη βάση “όλοι οι Έλληνες αγαπούν την Ελλάδα” και να συνδράμουν στην προσπάθεια ανάκαμψης της χώρας.
Ολόκληρη η ομιλία του Διευθύνοντος Συμβούλου Εθνικής Τράπεζας κ. Αλέξανδρου Τουρκολιά στη Γενική Συνέλευση (23 Νοεμβρίου 2012)
Σας καλωσορίζω στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Πριν αρχίσει η διαδικασία διεξαγωγής της, θα ήθελα να μοιραστώ μαζί σας τις απόψεις μου για την κρισιμότητα των ημερών και των καθοριστικών αποφάσεων που όλοι μας καλούμαστε να λάβουμε.
Κύριες και κύριοι Μέτοχοι,
Μέσα από μια επώδυνη προσπάθεια προσαρμογής, συνοδευόμενη από πρωτοφανείς προκλήσεις αλλά και τεράστιο κοινωνικό κόστος, η οικονομία μπορεί πλέον να επιδείξει πρόοδο. Βρίσκεται κοντά στην ανάκτηση της δημοσιονομικής ισορροπίας μειώνοντας σημαντικά τα ελλείμματα παρά τη βαθειά και εκτεταμένη ύφεση που αποδυναμώνει την προσπάθεια.
Η σταδιακή μείωση της αβεβαιότητας αποτελεί αναγκαία συνθήκη προκειμένου να επιτευχθεί μια διατηρήσιμη δυναμική, που θα μετασχηματίσει τα επιτεύγματα σε ανάκαμψη με πολλαπλά οφέλη για την οικονομία και την κοινωνία. Οι επόμενες μέρες θα είναι κρίσιμες, προκειμένου να διασφαλιστεί η άρση της αβεβαιότητας, που αναστέλλει τον προγραμματισμό και τις επιχειρηματικές αποφάσεις και οξύνει τις υφεσιακές συνέπειες των μέτρων λιτότητας.
Σε αυτή τη διαδικασία είναι κρίσιμο να παραμείνουμε προσηλωμένοι στον πυρήνα των μεταρρυθμίσεων που συνοψίζουν την ουσία της ανάπτυξης, προσανατολισμένοι στην ανταγωνιστικότητα και με συνείδηση ότι χτίζουμε κάτι βιώσιμο και ελπιδοφόρο για το μέλλον. Εύκολες λύσεις, βολικές συντομεύσεις ή παρεκκλίσεις, όπως του παρελθόντος, δεν έχουν θέση σε αυτή την προσπάθεια.
Στο έντονα μεταβαλλόμενο περιβάλλον, πιστεύουμε ότι η συγχώνευσή μας με ένα από τα μεγαλύτερα και πιο αξιόπιστα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας θα δράσει καταλυτικά υπέρ της σταθερότητας του ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος, θα συμβάλλει στην ανάκαμψη της οικονομίας και θα δημιουργήσει σημαντική αξία για τους μετόχους μας.
Η ανάγκη για συγκέντρωση στον τραπεζικό κλάδο είναι πιο επιτακτική από ποτέ. Η τρέχουσα οικονομική συγκυρία επιβάλλει τη δημιουργία μεγαλύτερων και πιο βιώσιμων τραπεζικών σχημάτων, που θα είναι σε θέση να παράγουν συνέργειες και να επιστρέψουν στις αγορές ταχύτερα, αντλώντας κεφάλαια και χρηματοδότηση, με απώτερο στόχο την αποδοτικότερη λειτουργία τους και τη δημιουργία αξίας για το μέτοχο.
Οι τρέχουσες ραγδαίες εξελίξεις στον κλάδο συντελούνται υπό αυτό το πρίσμα και θα οδηγήσουν στη θεμελίωση τριών ισχυρών τραπεζικών ομίλων.
Η Eurobank αποτελεί βασική συνιστώσα στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα με σημαντικό μέγεθος ενεργητικού, πολύτιμη εμπειρία στο χρηματοπιστωτικό χώρο, ικανό ανθρώπινο δυναμικό και δυναμική εταιρική κουλτούρα. Η συγχώνευση αυτή θα συμπληρώσει την επιχειρηματική δραστηριότητα της ΕΤΕ, δημιουργώντας έναν όμιλο με ηγετική θέση στην Ελλάδα και ιδιαίτερη βαρύτητα στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.
Η ισχύς του νέου ομίλου θα του επιτρέψει να βρεθεί στην πρώτη γραμμή των εξελίξεων στον ελληνικό τραπεζικό τομέα και να παραμείνει ο κύριος πυλώνας του χρηματοοικονομικού συστήματος. Η ΕΤΕ διατηρεί σταθερά τη δέσμευσή της προς την ελληνική οικονομία και με αυτή τη στρατηγική συγχώνευση επιβεβαιώνει ως βασική προτεραιότητά της την προσφορά χρηματοδοτικής στήριξης στα ελληνικά νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις.
Θέλω να καταστήσω σαφές ότι η ΕΤΕ θα αξιοποιήσει πλήρως όλα τα στρατηγικά και χρηματοοικονομικά πλεονεκτήματα που προκύπτουν από τη συναλλαγή αυτή, με τρόπο συνετό και κοινωνικά υπεύθυνο.
Στη συνέχεια, θα αναφερθώ στους βασικούς όρους της συναλλαγής και τα οφέλη της. Η διαδικασία συνίσταται από την προαιρετική δημόσια πρόταση προς τους μετόχους της Eurobank. Όπως γνωρίζετε, η σχέση ανταλλαγής έχει οριστεί σε 58 νέες μετοχές της ΕΤΕ για κάθε 100 υφιστάμενες μετοχές της Eurobank, που συνεπάγεται αποτίμηση (premium) 7,3% υπέρ των μετόχων της Eurobank με βάση τις τιμές κλεισίματος της 4ης Οκτωβρίου 2012, ημερομηνία ανακοίνωσης της πρότασης.
Η αξία της πρότασής μας προς τους μετόχους της Eurobank έχει επιβεβαιωθεί και από την εξέλιξη των κεφαλαιοποιήσεων των δύο τραπεζών, κατά το διάστημα από την ανακοίνωση της πρότασης μέχρι σήμερα. Επίσης, έχουμε λάβει ανέκκλητη δέσμευση από τους βασικούς μετόχους της Eurobank, που κατέχουν περίπου το 44%. Ως εκ τούτου, είμαστε σίγουροι ότι η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί ομαλά και με επιτυχία.
Η δημόσια πρόταση υπολογίζεται να ολοκληρωθεί τις πρώτες εβδομάδες του 2013 και στη συνέχεια θα αρχίσουν οι διαδικασίες νομικής συγχώνευσης.
Η συγχώνευση θα προσδώσει οφέλη στους μετόχους και των δύο τραπεζών, καθώς και στην ελληνική οικονομία. Η ενοποίησή τους θα δημιουργήσει έναν διευρυμένο τραπεζικό όμιλο με αυξημένη σταθερότητα και βιωσιμότητα, που θα είναι σε θέση να χρηματοδοτήσει την ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας και να συνδράμει στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης προς το ελληνικό χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Η δημιουργία προστιθέμενης αξίας από τη συγχώνευση αναμένεται υψηλή. Έχουμε υπολογίσει να επιτευχθούν συνέργειες ύψους περίπου € 570–630 εκατ. προ φόρων σε ετήσια βάση μέχρι το τέλος του 2015.
Προς αυτή την κατεύθυνση, έχουμε καταρτίσει εμπεριστατωμένο σχέδιο ενσωμάτωσης, με στόχο να αποδώσουν όσο το δυνατόν συντομότερα οι αναμενόμενες συνέργειες από τη συγχώνευση, στοχεύοντας παράλληλα σε μια ομαλή διαδικασία που θα ελαχιστοποιήσει τις δυσλειτουργίες. Επίσης, θα βελτιώσει σημαντικά την παρουσία μας στην περιοχή της ΝΑ Ευρώπης, στοχεύοντας στη βέλτιστη εξυπηρέτηση των αναγκών της πελατείας στην ευρύτερη περιοχή. Είναι ιδιαίτερα χαρακτηριστική η ισχυρή θέση που δημιουργείται στη Βουλγαρία, τη Σερβία και τη Ρουμανία.
Θέλω σε αυτό το σημείο να σας διαβεβαιώσω ότι στον καινούριο όμιλο θα αξιοποιηθούν οι διοικητικές ομάδες και των δύο τραπεζών βάσει της προσέγγισης που συνδυάζει τις ικανότητες και των δύο.
Τέλος, η δημιουργία ενός πιο βιώσιμου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, που θα παράγει αυξημένη αξία υπό τη μορφή συνεργειών, συνεπάγεται τη δημιουργία αξίας για το μέτοχο, βελτιώνοντας τις προοπτικές εξόδου του Δημοσίου.
Οι δύο τράπεζες αλληλοσυμπληρώνονται σε πολλούς τομείς, προϊόντα και υπηρεσίες, με άμεσο αποτέλεσμα την αύξηση της αξίας. Η μακροπρόθεσμη σχέση της ΕΤΕ με τους πελάτες της, σε συνδυασμό με την κουλτούρα πωλήσεων που χαρακτηρίζει το στελεχιακό δυναμικό της Eurobank, θα δημιουργήσουν προστιθέμενη αξία βελτιώνοντας ουσιαστικά την ποιότητα των προσφερόμενων υπηρεσιών.
Το χαρτοφυλάκιο δανείων της Eurobank παρουσιάζει, αφενός, επαρκή διασπορά σε όλα τα δανειακά προϊόντα, αφετέρου, είναι συμπληρωματικό ως προς το χαρτοφυλάκιο δανείων της ΕΤΕ. Πιο συγκεκριμένα, η σχετικά μεγαλύτερη έμφαση στις επιχειρηματικές πιστοδοτήσεις στην Eurobank, και ιδίως στα δάνεια προς μικρές επιχειρήσεις, δρα συμπληρωματικά ως προς το χαρτοφυλάκιο της ΕΤΕ, που έχει σαφώς μεγαλύτερη έκθεση στα προϊόντα λιανικής πίστης και ειδικότερα στα στεγαστικά δάνεια.
Η νέα τράπεζα θα παραμείνει το σημείο αναφοράς για τη χώρα παρά τις εκτεταμένες εξαγορές και συγχωνεύσεις που συντελούνται στον κλάδο, σήμερα.
Με βάση τα στοιχεία του πρώτου τριμήνου του 2012, το συνολικό ενεργητικό της διευρυμένης ΕΤΕ εκτιμάται ότι ανέρχεται σε €180 δισ., το οποίο εντάσσει το νέο όμιλο μεταξύ των τριάντα (30) μεγαλύτερων ευρωπαϊκών τραπεζών. Το συνδυασμένο εγχώριο μερίδιο αγοράς στα δάνεια είναι της τάξης του 36% και το μερίδιο αγοράς στις καταθέσεις ανέρχεται στο 32%, ποσοστά που συμβαδίζουν απόλυτα σε ένα τραπεζικό σύστημα που πλέον απαρτίζεται από τρεις πυλώνες.
Ως αποτέλεσμα της διευρυμένης καταθετικής βάσης, αναμένεται σταδιακή και σε βάθος χρόνου ενίσχυση των δυνατοτήτων χρηματοδότησης του νέου ομίλου. Επίσης, αυξάνονται σημαντικά οι πιθανότητες να αποκτηθεί ταχύτερα πρόσβαση στις διεθνείς αγορές.
Αντίστοιχη θα είναι η μεταβολή της εικόνας του νέου ομίλου της ΕΤΕ στη ΝΑ Ευρώπη. Με βάση το μερίδιο αγοράς στα δάνεια, η διευρυμένη τράπεζα θα είναι πρώτη στη Βουλγαρία και τη FYROM και τρίτη στη Ρουμανία και τη Σερβία. Θα είναι πλέον τράπεζες που θα έχουν συστημικό και ουσιαστικό ρόλο στην οικονομία των επιμέρους χωρών. Παράλληλα, η Finansbank στην Τουρκία θα συνεχίσει να συνεισφέρει σημαντικά στο ενεργητικό και τα αποτελέσματα του ομίλου.
Η στρατηγική μας όσον αφορά την επιχειρηματική δραστηριότητα στη ΝΑ Ευρώπη δεν θα διαφοροποιηθεί ουσιαστικά λόγω της συγχώνευσης. Με δεδομένη την ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια στις χώρες της ΝΑ Ευρώπης, (που κυμαίνεται από 15% έως 24%) , θα συνεχίσουμε τη στρατηγική επιλεκτικής ανάπτυξης στην περιοχή.
Αναμένεται η δημιουργία σημαντικών συνεργειών στην περιοχή.
Οι πελάτες του νέου ομίλου επωφελούνται από τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα και των δύο τραπεζών. Οι βασικές πηγές των συνεργειών περιλαμβάνουν:
• Βελτιστοποίηση του δικτύου καταστημάτων, των υποδομών και των συστημάτων.
• Μείωση των γενικών και διοικητικών εξόδων τόσο εντός της χώρας όσο και διεθνώς.
• Βελτιστοποίηση της προσέλκυσης καταθέσεων και γενικότερα της στρατηγικής χρηματοδότησης του ομίλου, και
• Αύξηση των σταυροειδών συναλλαγών μέσω της προσφοράς πλήρους σειράς τραπεζικών προϊόντων και των εκτενέστερων δικτύων διάθεσης .
Εκτιμάται ότι οι συνέργειες κόστους θα είναι η βασική πηγή δημιουργίας αξίας από τη συγχώνευση, δεδομένου ότι θα αποτελέσουν περίπου το 60% του οφέλους των συνολικών συνεργειών. Η συνεισφορά των συνεργειών χρηματοδότησης υπολογίζεται περίπου στο 30% του συνόλου τους.
Η ενοποίηση των καταθετικών βάσεων των δύο τραπεζών θα αποτελέσει ισχυρό πόλο προσέλκυσης για «διαφυγόντα» κεφάλαια, ενώ παράλληλα θα επιτρέψει την επίτευξη χαμηλότερου συνολικά κόστους χρηματοδότησης.
Έχουμε προβλέψει ένα δυναμικό σχέδιο λειτουργικής ενοποίησης των δύο τραπεζικών ομίλων για τη διασφάλιση των συνεργειών. Θα διαχειριστούμε το χρονοδιάγραμμα της συγχώνευσης με ευέλικτο τρόπο ώστε να ελαχιστοποιηθούν οι κοινωνικές επιπτώσεις, λαμβάνοντας υπόψη και τις παρούσες συνθήκες, με απώτερο στόχο την πλήρη λειτουργική ενοποίηση σε περίοδο 2-3 ετών.
Το πλαίσιο της λειτουργικής ενοποίησης βασίζεται σε τέσσερις άξονες :
• Απρόσκοπτη συνέχιση των τραπεζικών εργασιών σε όλη τη διάρκεια της συγχώνευσης
• Βελτιστοποίηση των διαδικασιών ενοποίησης λαμβάνοντας υπόψη και την αποτελεσματικότητά τους
• Αξιοποίηση του δυναμικού και των δύο τραπεζών
• Έμφαση στην έγκαιρη κανονιστική συμμόρφωση.
Σε συνέχεια της σημερινής 2ης Επαναληπτικής Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων, θα δημοσιευτούν τα έγγραφα του Πληροφοριακού Δελτίου και της Δημόσιας Πρότασης στις αρχές Δεκεμβρίου 2012, και θα αρχίσει η περίοδος αποδοχής της, που αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί τις πρώτες εβδομάδες του 2013 . Εντός του Δεκεμβρίου, αναμένεται η θετική τοποθέτηση του Δ.Σ. της Eurobank σχετικά με την προτεινόμενη συναλλαγή.
Το χρονοδιάγραμμα υλοποίησης της προαιρετικής δημόσιας πρότασης της ΕΤΕ προς τους κοινούς μετόχους της Eurobank περιλαμβάνει και το στάδιο έγκρισης της συναλλαγής από τις εποπτικές αρχές και τις αρχές ανταγωνισμού, τόσο της Ελλάδος όσο και των χωρών που δραστηριοποιούμαστε. Επίσης, θα αναφέρω και την αναγκαιότητα της τελικής έγκρισης από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή , καθότι έχουμε αποδεχθεί κρατική ενίσχυση.
Πριν κλείσω την ομιλία μου, θα σχολιάσω την επερχόμενη ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών. Εξαιρετικά θετικό στοιχείο είναι ότι η κυβέρνηση δημιουργεί ένα πλαίσιο με σκοπό να διατηρηθεί ο ιδιωτικός χαρακτήρας των τραπεζών. Προαπαιτείται, όμως, η εύρεση σημαντικού ύψους ιδιωτικών κεφαλαίων σε μια πολύ δυσμενή οικονομική συγκυρία.
Πέραν του αναμενόμενου σταδιακά βελτιούμενου κλίματος για τη χώρα, για την επίτευξη αυτού του απαιτητικού στόχου θα συνδράμει και η ενίσχυση των κινήτρων προσέλκυσης ιδιωτών επενδυτών. Προς αυτή την κατεύθυνση είναι ιδιαίτερα σημαντικό να εξαντληθούν τα περιθώρια μείωσης των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών, γεγονός που άλλωστε θα λειτουργήσει θετικά προς το δημόσιο χρέος και το κόστος χρηματοδότησής του.
Κυρίες και κύριοι Μέτοχοι,
‘Οπως ανέφερα και στην αρχή της ομιλίας μου, η συγχώνευση της ΕΤΕ με την Eurobank απορρέει από την ευρύτερη ανάγκη δημιουργίας ισχυρότερων τραπεζικών ομίλων, που θα είναι σε θέση να παράγουν συνέργειες, λειτουργώντας αποδοτικότερα προς όφελος των μετόχων. Η εν εξελίξει διαδικασία συγκέντρωσης στον εγχώριο τραπεζικό κλάδο, θα αποτελέσει καθοριστικό παράγοντα για τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος, θα συμβάλλει στην ανάκαμψη της οικονομίας και θα δημιουργήσει σημαντική αξία μέσω συνεργειών κόστους, χρηματοδότησης και εσόδων.
Με τη συνένωση των δυνάμεων της ΕΤΕ και της Eurobank, θα δημιουργηθεί ένας όμιλος με ηγετική θέση στην Ελλάδα και ιδιαίτερα ισχυρές βάσεις στις αγορές της ΝΑ Ευρώπης, με περιθώρια ανάπτυξης και προοπτικές ταχύτερης ανάκαμψης.
Βασική προτεραιότητα του καινούριου σχήματος θα είναι η προσφορά χρηματοδοτικής στήριξης στα ελληνικά νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις.
Και στην Εθνική και στην Eurobank έχουμε τη βεβαιότητα ότι η προσπάθειά μας θα στεφθεί με επιτυχία. Και θέλω να σας διαβεβαιώσω ότι προς την κατεύθυνση αυτή, παρά τις Κασσάνδρες, κινούνται και οι δύο πλευρές με ειλικρίνεια, θέληση και πνεύμα γόνιμης συνεργασίας. Έχει γίνει αποδεκτό και ξεκάθαρο προς κάθε κατεύθυνση, ότι από τη διαδικασία δεν θα προκύψουν νικητές και ηττημένοι αλλά ένα σχήμα βιώσιμο, ικανό, να διαδραματίσει αποφασιστικό ρόλο στο διηνεκές, επιμερίζοντας τους καρπούς της επιτυχίας προς όλους τους συντελεστές της, δηλαδή τους Μετόχους, το Ανθρώπινο Δυναμικό των δύο –σήμερα- ομίλων και φυσικά την Κοινωνία και τη Χώρα.
Κυρίες και κύριοι Μέτοχοι,
Η ελληνική οικονομία έχει επιδείξει σημαντική πρόοδο έχοντας, διανύσει επώδυνα το μεγαλύτερο μέρος της προσαρμογής. Η ανάκτηση της εμπιστοσύνης και η διασφάλιση του κατάλληλου περιβάλλοντος – με τη βοήθεια και των εταίρων μας – μέσα στο οποίο οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις θα αποδώσουν καρπούς είναι βασική προϋπόθεση για την επερχόμενη ανάκαμψη. Οι ευνοϊκές συνέργειες που προκύπτουν από τη μείωση της αβεβαιότητας, την αύξηση της ανταγωνιστικότητας και τη βελτίωση της ρευστότητας που ήδη παρατηρείται στο τραπεζικό σύστημα, μπορούν να επιταχύνουν την ανάκαμψη δημιουργώντας θετικές εκπλήξεις.
Κλείνοντας την ομιλία μου, ευχαριστώ τους μετόχους, τους πελάτες και το προσωπικό του Ομίλου που υπό αντίξοες συνθήκες και έντονο κλίμα αβεβαιότητας στηρίζουν τις πρωτοβουλίες μας να ανταπεξέλθουμε στην οικονομική κρίση, χτίζοντας υγιείς βάσεις για την οικονομική ανάκαμψη της χώρας. Όταν αναφέρομαι στον όμιλο προφανώς απευθύνομαι στο νέο ευρύτερο όμιλο, που σύντομα θα συμπεριλαμβάνει το προσωπικό, τους πελάτες και τους μετόχους της Eurobank.
Σας ευχαριστώ.
Διαβάστε την ομιλία του Προέδρου της Εθνικής Τράπεζας Γ. Ζανιά
