Τα φλερτ όλων των προηγούμενων μηνών πρέπει να διατηρηθούν ζεστά για να υπάρξει και ο… γάμος, γι’ αυτό και η διοίκηση της Eurobank θέλει να… δέσει τους μνηστήρες.
Οι υποψήφιοι στρατηγικοί επενδυτές, Fairfax, Eaglevale Partners και Apollo δέχονται το προσεκτικό μεν στενό δε, μαρκάρισμα του κ. Χρήστου Μεγάλου, διεύθυνοντος συμβούλου της Eurobank και του επιτελείου του, καθώς σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα πρέπει περί τα μέσα Δεκεμβρίου να έχει ολοκληρωθεί ο ειδικός οικονομοτεχνικός έλεγχος της τράπεζας (due diligence) από τους ενδιαφερόμενους επενδυτές, όπως προβλέπει σχετικά και το Μνημόνιο. Με γνώμονα ότι η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου κατά 2 δισ. ευρώ, που θα σημάνει και την έλευση στρατηγικού ή στρατηγικών επενδυτών στην τράπεζας, τοποθετείται χρονικά μέσα στον Ιανουάριο ώστε όπως και να έχει η διαδικασία να έχει ολοκληρωθεί πλήρως μέχρι μέσα Φεβρουαρίου, ο χρόνος μετρά ήδη αντίστροφα.
Οι διαπραγματεύσεις με τους υποψηφίους στρατηγικούς επενδυτές κινούνται σε δύο άξονες: πρώτον, το ποσό συμμετοχής τους και δεύτερον, την τιμή στην οποία θα διενεργηθεί η αύξηση. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι για να χαρακτηριστεί στρατηγικός ένας επενδυτής στην Eurobank η προϋπόθεση είναι να συμμετέχει σε κεφάλαια ίσα ή περισσότερα από 600-700 εκατ. ευρώ. Η τρόικα ωστόσο, έβαλε… νερό στο κρασί της και δέχτηκε ο στρατηγικός επενδυτής να μην είναι ένας ή τέλος πάντων να υπάρξει ένας πιο ελαστικός χαρακτηρισμός του όρου. Από τη στιγμή που θα συμφωνηθεί ο στρατηγικός επενδυτής ή το σχήμα επενδυτών, η διοίκηση της Eurobank θα προχωρήσει στην αύξηση κεφαλαίου και το υπόλοιπο ποσό θα καλυφθεί από funds και άλλους ξένους ή/και εγχώριους ιδιώτες ή/και θεσμικούς επενδυτές.
Όσον αφορά το ΤΧΣ, αυτό θα εγγυηθεί την ΑΜΚ, δηλαδή θα καλύψει αδιάθετες μετοχές εφόσον υπάρξουν. Ωστόσο, το Ταμείο, ακόμα και αν δεν υπάρξουν αδιάθετες μετοχές, ενδέχεται να συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου, εφόσον εκτιμήσει ότι οφείλει να διατηρήσει συγκεκριμένο ποσοστό στην τράπεζα, όπως έχει ήδη εκδηλώσει την σχετική πρόθεση η διοίκησή του.
Το πιο καυτό ζήτημα για όλους είναι η τιμή. Με τα σημερινά δεδομένα, η τιμή της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου διαμορφώνεται από τις αγορές μεταξύ των 0,4 ευρώ και 0,5 ευρώ. Εντούτοις, η τιμή που «πλήρωσε» το ΤΧΣ για να ανακεφαλαιοποιήσει την Eurobank ήταν 1,5 ευρώ και στη συνέχεια διαμορφώθηκε στα 1,23 ευρώ μετά την απόκτηση του Νέου ΤΤ και της Νέας Proton από την Eurobank.
Για το λόγο αυτόν, το ΤΧΣ με το Υπουργείο Οικονομικών και την τρόικα συμφώνησαν ότι μέχρι να τελειώσει το due diligence από τους υποψήφιους επενδυτές θα πρέπει να έχει περάσει η αλλαγή στο νομοθετικό πλαίσιο που θα επιτρέψει στα στελέχη του ΤΧΣ να προχωρήσουν την αύξηση κεφαλαίου σύμφωνα με τις τιμές που διαμορφώνει η τρέχουσα ζήτηση από τις αγορές.
Twitter @haikouroi
