Η Wood & Company αναβαθμίζει την Τράπεζα Κύπρου σε «Αγορά» και ανεβάζει την τιμή-στόχο στα €9,34 από €7,15, προσφέροντας περιθώριο ανόδου περίπου 25% από την τρέχουσα τιμή των €7,46.
Παρά την άνοδο 200% τα τελευταία δύο χρόνια, η μετοχή παραμένει υποτιμημένη σε σχέση με την κερδοφορία και την κεφαλαιακή της ισχύ. Η BOCH εμφανίζει CET1 σχεδόν 20% και ROE υψηλότερο από τον μέσο όρο των ευρωπαϊκών τραπεζών.
Η Wood αναθεώρησε ανοδικά τα καθαρά κέρδη για 2025-2027, με προβλέψεις 409-441 εκατ. ευρώ, και προβλέπει ROTE 14,9% το 2027. Το payout ratio ορίζεται στο 70% για τα κέρδη 2025, με προκαταβολή 0,20€/μετοχή τον Οκτώβριο.
Η συνολική απόδοση για τους μετόχους υπολογίζεται στο 8-9% ετησίως, με δυνατότητα IRR έως 16% σε περίπτωση rerating. Οι αναλυτές τονίζουν ότι το πλεονάζον κεφάλαιο περιορίζει προσωρινά το εμφανιζόμενο ROTE, που θα μπορούσε να είναι υψηλότερο κατά ~300 μονάδες βάσης.
