Ιδιαίτερη αναφορά στις ελληνικές τράπεζες κάνει στην έκθεση της η Κομισιόν, σύμφωνα με προσχέδιο που υπέβαλε στο Eurogroup.
Σε αυτήν αναφέρει καταρχήν, ότι η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης του τραπεζικού πυρήνα αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος Απριλίου 2013. Αυτή η διαδικασία είχε αναβληθεί λόγω των καθυστερήσεων που προκλήθηκαν από τις εκλογές.
Τα τρέχοντα σχέδια στοχεύουν να πραγματοποιήσει τη διαδικασία σε τρία στάδια. Πρώτον, το ελληνικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα παράσχει περαιτέρω «γέφυρα» ανακεφαλαιοποίησης στις τράπεζες μέχρι το τέλος-2012 (σ.σ. πιθανότατα μια επιπλέον προκαταβολή πέραν των 18 δισ. ευρώ που έχουν ήδη δοθεί). Σε μια δεύτερη φάση, μέχρι το τέλος του Ιανουαρίου 2013, στο ΤΧΣ θα εγγραφούν έως 100% μετατρέψιμων εργαλείων βλ. CoCos που οι τράπεζες θα αποφασίσουν για την έκδοση. Στο τρίτο στάδιο, μέχρι το τέλος Απριλίου 2013, οι συστημικές τράπεζες θα έχουν ολοκληρώσει το θέμα των δικαιωμάτων (warrants) και τυχόν μετοχές που δεν καλύπτονται από τον ιδιωτικό τομέα θα αποκτηθούν από την εγγραφή στο ΤΧΣ κοινών μετοχών.
Το πλαίσιο της ανακεφαλαιοποίησης σχεδιάστηκε με στόχο τη συμμετοχή των ιδιωτών επενδυτών με την παροχή κινήτρων, όπως τα warrants και η συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα, τα δικαιώματα ψήφου κλπ., εφόσον τουλάχιστον το 10% της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα καλυφθεί στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.
Άσκηση διεξήχθη από την Τράπεζα της Ελλάδος για να ελέγξει τις τελικές ανάγκες κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών, εν όψει των τελευταίων οικονομικών δεδομένων. Λαμβάνοντας υπόψη τις αρνητικές οικονομικές εξελίξεις το πρώτο εξάμηνο του 2012, η ΤτΕ έκανε τεστ για να εξακριβωθεί κατά πόσον οι προβλέψεις επισφαλειών που έγιναν για το 2011 εξακολουθούν να ισχύουν. Και προέκυψε, σύμφωνα με την Κομισιόν, ότι όσο και αν οι προβλέψεις έχουν καλύψει τις επισφάλειες, δεν έχουν εξαντληθεί, δηλ. ακόμη τα “κόκκινα δάνεια” είναι καλυμμένα εποπτικά. Ως εκ τούτου, το σημερινό “πακέτο” των 50 δισεκατομμυρίων ευρώ για την ανακεφαλαιοποίηση και την ενίσχυση του ελληνικού τραπεζικού τομέα εξακολουθεί να εμφανίζεται επαρκές, με την αξιολόγηση των κεφαλαιακών αναγκών να είναι αρκετά συντηρητική.
Η Κομισιόν αναφέρεται και στο ΤΧΣ και σημειώνει ότι η διακυβέρνηση του Ταμείου έχει ενισχυθεί. Η αναμόρφωση της δομής διακυβέρνησης του ΤΧΣ είναι κοντά στο να ολοκληρωθεί, καθώς οι λειτουργίες ανακεφαλαιοποίησης και το ψήφισμα στην εσωτερική οργάνωση του ΤΧΣ έχουν καθοριστεί. Επίσης, έχει καθοριστεί το πλαίσιο διάκρισης μεταξύ των τραπεζών που παραμένουν υπό ιδιωτικό έλεγχο και εκείνων που έχουν γίνει πλήρως ελεγχόμενες από το Ταμείο. Εσωτερικός έλεγχος εντός του ΤΧΣ θα έχει ως στόχο τη διατήρηση ενός ανεξάρτητου φορέα εποπτείας των επιμέρους τραπεζών, που θα υποστηρίξει επίσης τον ανταγωνισμό μεταξύ τους. Το ΤΧΣ έχει επίσης ολοκληρώσει το due-diligence των τραπεζών που έλαβαν προκαταβολές κεφαλαίων. Σ
Τέλος, γίνεται αναφορά στην απόκτηση της “καλής” ΑΤΕ από την Πειραιώς και τονίζεται ότι η ενοποίηση του τραπεζικού τομέα είναι σε εξέλιξη. Η Εμπορική Τράπεζα, θυγατρική της Credit Agricole έχει αποκτηθεί από την Alpha Bank. Πριν από αυτή την συναλλαγή, η Credit Agricole ανακεφαλαιοποίησε την Εμπορική πλήρως, σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ΤτΕ. Η Geniki, η θυγατρική της Societe General έχει επίσης πλήρως ανακεφαλαιοποιηθεί και πωλείται στην Τράπεζα Πειραιώς. Και οι δύο συναλλαγές αναμένεται να αποφέρουν συνέργιες από την άποψη του κόστους, τη χρηματοδότηση και τα έσοδα.
haikouroi@gmail.com
Follow @haikouroi
