Η επιστροφή της Eurobank σε ιδιωτικά χέρια, ο νέος νόμος για την ανακεφαλαιοποίηση των συστημικών τραπεζών, η διαχείρηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs), τα… ευρήματα της BlackRock και τα stress tests είναι οι 5 μεγάλες εκκρεμότητες για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Και η τρόικα θέλει από τις ελληνικές αρχές σχεδιασμό, πλάνο υλοποίησης και το κυριότερο, αποτελέσματα.
Οι εκπρόσωποι των δανειστών της χώρας έχουν έρθει στην Αθήνα με πλήρη ατζέντα για όλα τα θέματα που αφορούν στον τραπεζικό τομέα, με την Eurobank και όσα πρέπει να γίνουν για να βρεθεί ο κατάλληλος στρατηγικός επενδυτής να είναι στην κορυφή των προτεραιοτήτων.
Σύμφωνα με πληροφορίες της FMVoice.gr απασχολεί ιδιαίτερα τους τροϊκανούς το πώς θα γίνει η ιδιωτικοποίηση της τράπεζας, κάτι που θα αποτελεί γεγονός μέχρι τον Μάρτιο του 2014, όπως προβλέπει το Μνημόνιο, με την πώληση μειοψηφικού πακέτου 20% των μετοχών. Σύντομα εξάλλου, πάντα σύμφωνα με όσα προβλέπει το Μνημόνιο, θα πρέπει να υπάρξει άμεσα οικονομοτεχνικός έλεγχος (due dilligence) από τους ενδιαφερόμενους επενδυτές.
Η τρόικα είχε ήδη τις πρώτες επαφές με την διοίκηση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας την προηγούμενη εβδομάδα με το θέμα αυτό σχεδόν να μονοπωλεί την συζήτηση. «Δεν μπορεί κανείς να προκαταβάλει εάν ο στρατηγικός επενδυτής θα είναι ξένη τράπεζα, κοινοπραξία τράπεζας-funds ή απλώς σημαντικά funds, όταν όλο το προηγούμενο διάστημα οι ξένες τράπεζες που δραστηριοποιούνταν στη χώρα μας ενδιαφέρονταν μόνο για το πώς θα αποχωρήσουν από την Ελλάδα», ανέφερε κορυφαίο τραπεζικό στέλεχος. Γι΄ αυτό και το ΤΧΣ επιδιώκει να υπάρξει μια ευρύτερη προσέγγιση στην έννοια «στρατηγικός επενδυτής» για την Eurobank. Το ΤΧΣ πάντως, εξετάζει το ενδεχόμενο να συμμετάσχει στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας, ανάλογα με τις συνθήκες και το ενδιαφέρον που θα εκδηλωθεί από ξένους επενδυτές, προκειμένου να μην υποστεί dilution, οπότε θα απομειωθεί η αξία της επένδυσής του.
Μέχρι στιγμής σε επίπεδο στρατηγικών επενδυτών έχει εκδηλωθεί ενδιαφέρον από την καναδική Fairfax του κ. Πρεμ Γουάτσα, ο οποίος έχει ήδη επενδύσει στην Eurobank Properties και τον Μυτιληναίο, το υπερ-fund Apollo και την κοινοπραξία Eaglevale, στην οποία μετέχουν η Third Point του Ντάνιελ Λόεμπ, η Rothschild και ο Mαρκ Mεζβίνσκι, γαμπρός του Μπιλ Κλίντον.
Νέος νόμος ανακεφαλαιοποίησης
Το ενδιαφέρον της τρόικας έχουν κεντρίσει και οι διαβουλεύσεις μεταξύ υπουργείου Οικονομικών, ΤΧΣ και ΤτΕ για την κατάρτιση νέου νόμου ανακεφαλαιοποίησης, με αιχμή και πάλι τη Eurobank και την δημιουργία των ελκυστικότερων δυνατών όρων ώστε να προσελκυθούν οι επιθυμητοί στρατηγικοί επενδυτές.
Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι σύμβουλοι του ΥΠΟΙΚ έριξαν στο τραπέζι την πρόταση για εξαγορά των warrants από το ΤΧΣ, υποβάλλοντας δημόσια πρόταση (προαιρετική), μόνον που αντί για μετρητά οι κάτοχοι των warrants θα λάβουν μετοχές των τραπεζών ισόποσης αξίας. Με τον τρόπο αυτόν, το Ταμείο απελευθερώνει τον υπόλοιπο αριθμό των μετοχών που αντιπροσωπεύει κάθε warrant και άρα γι’ αυτές τις μετοχές μπορεί να προχωρήσει σε placement από ιδιώτες επενδυτές που εκδηλώνουν ενδιαφέρον μέσα από βιβλίο προσφορών. Ωστόσο όλα θα κριθούν από το εάν η τρόικα θα συμφωνήσει σε κάτι τέτοιο. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι εντός της εβδομάδας θα υπάρξει συνάντηση των τροϊκών με το ΥΠΟΙΚ και το ΤΧΣ.
Για την ώρα, όλα συγκλίνουν στο ότι εφόσον αλλάξει ο νόμος της ανακεφαλαιοποίησης ή υπάρξει νέος θα εστιάζει στην Eurobank προκειμένου να ξεπεραστεί ο σκόπελος της τιμής στην οποία μπορεί να γίνει η απαιτούμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, εκτιμώμενη στα 2 δισ. ευρώ, χωρίς να υπάρξουν νομικές ευθύνες για τα στελέχη του Ταμείου. Και αυτό γιατί στην ανακεφαλαιοποίηση της τράπεζας η τιμή που μπήκε το ΤΧΣ ήταν 1,5 ευρώ και μετά την απόκτηση του ΤΤ και της Νέας Proton από την Eurobank αυτή μειώθηκε στα 1,2 ευρώ, ενώ σήμερα η μετοχή διαπραγματεύεται στα 0,7 ευρώ.
«Μέτωπα» του Νοεμβρίου
Στα τέλη Νοεμβρίου οι τέσσερις συστημικές τράπεζες (ΕΤΕ, Πειραιώς, Alpha και Eurobank) θα έχουν υποβάλλει τις προτάσεις τους στην Τράπεζα της Ελλάδος για την σύσταση των ξεχωριστών, αυτόνομων υπερ-διευθύνσεων, τύπου bad banks, οι οποίες θα διαχειριστούν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, όπως πρώτη αποκάλυψε η FMVoice.gr με το ρεπορτάζ της «Εκ των έσω» οι bad banks-Μέχρι τις 30 Νοεμβρίου οι προτάσεις των τραπεζών.
Τα τμήματα/ υπερδιευθύνσεις που θα αναπτύξουν και ενισχύσουν οι τράπεζες θα έχουν σαν στόχο από το συνολικό χαρτοφυλάκιο των χορηγήσεων να αποκόψουν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (NPLs) και να τα διαχειριστούν.
Ήδη μία εκ των συστημικών τραπεζών έχει ενημέρωσει την ΤτΕ ότι σκοπεύει να διαρθρώσει μια μεγάλη διεύθυνση για αυτό το λόγο, εξοπλισμένη με συστήματα και προσωπικό για να φέρει σε πέρας την διαχείριση των καθυστερούμενων και “κόκκινων” δανείων.
Οι διοικήσεις των τραπεζών, αναφέρουν οι πληροφορίες της FMvoice.gr, έχουν ήδη στα χέρια τους κάποια πρώτα στοιχεία από τον διαγνωστικό έλεγχο της BlackRock για την ποιότητα των χαρτοφυλακίων χορηγήσεών τους και έχουν αναθέσει σε επενδυτικές εταιρείες- συμβούλους τους να τους υποδείξουν τις ιδανικότερες λύσεις, από τις οποίες θα επιλέξουν ποιες θα εφαρμόσουν.
Με βάση την ενημέρωση που έλαβε η τρόικα από την Τράπεζα της Ελλάδος, στις 30 Νοεμβρίου η BlackRock θα δώσει το τελικό πόρισμά της όσον αφορά την κατάσταση των δανειακών χαρτοφυλακίων στην Ελλάδα και έως 10 Δεκεμβρίου του εξωτερικού.
Έτσι θα κλείσει ο δεύτερος κύκλος ελέγχων της κατάστασης των χορηγήσεων από τους Αμερικανούς της BlackRock και τα ευρήματα θα χρησιμοποιηθούν και στα επερχόμενα stress tests που θα πραγματοποιήσει η ΤτΕ με την συνδρομή της BlackRock για λογαριασμό της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής (EBA).
[email protected]
Twitter @haikouroi
