Ενας από τους βασικότερους χρηματιστηριακούς δείκτες που δείχνει την οικονομική πορεία γενικότερα είναι αυτός των Μεταφορών, καθώς οι μεταφορές δείχνουν εάν σε μια οικονομία υπάρχει ανάπτυξη ή όχι.
Γράφει ο Βασίλης Αργυρόπουλος*
Στο παρακάτω γράφημα, βλέπουμε τον δείκτη μεταφορών των ΗΠΑ, ο οποίος εδώ κι ένα χρόνο έχει ξεκινήσει την πορεία από τις 5.000 μονάδες έως τις 7591,43 μονάδες. Αυτό έδειχνε μέχρι πρόσφατα ότι οι αμερικανικοί δείκτες θα συνέχιζαν την πορεία τους προς νέα υψηλά, καθώς ο συγκεκριμένος δείκτης αποτελεί προπομπό της ανόδου ή της πτώσης των αμερικανικών αγορών.
Ωστόσο τα πράγματα φαίνονται να αλλάζουν!!!
Η συμπεριφορά των χρηματιστηρίων της περασμένης εβδομάδας ήταν bearish από τεχνικής πλευράς, για πολλούς από τους αμερικανικούς δείκτες, αλλά και πολλούς δείκτες της παγκόσμιας αγοράς.
Το γεγονός αυτό δείχνει ότι βρισκόμαστε σε πρώτη φάση σε μια μεγαλύτερη διορθωτική έκταση των αγορών και το βασικό τεχνικό ερώτημα που προκύπτει είναι εάν είναι περάν του 10% ή και εάν βρισκόμαστε μπροστά σε μια ανατροπή της πολυετούς ανοδικής τάσης των χρηματιστηρίων που ξεκίνησε το 2009.
Για το σκοπό αυτό, εστιάζουμε το ενδιαφέρον μας στον σηματωρό δείκτη Dow Jones Transportation Average ($ TRAN), γιατί ήταν ένας δείκτης ηγέτης για το προηγούμενο ράλι.
Ο Δείκτης των Μεταφορών παρουσιάζει μεγάλο ενδιαφέρον στην παρούσα χρονική στιγμή καθώς εντοπίζεται απόκλιση τόσο από τον MACD, όσο και από την κλίση του δείκτη μεταφοράς, αυτό μπορεί να σημαίνει μόνο μια κίνηση προς το κάτω μέρος του καναλιού σε πρώτη φάση. Ωστόσο, σχεδόν όλες οι κορυφές MACD στο γράφημα είναι χαμηλότερες από τις προηγούμενες κορυφές με την εξαίρεση του Νοεμβρίου και αυτό δεν πρέπει να το ξεπεράσουμε τεχνικά εύκολα.
Επιπλέον, όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα η προσέγγιση της κορυφής του καναλιού και η γρήγορη αντιστροφή προς τα κάτω, προϊδεάζει για άσχημη συνέχεια του δείκτη, καθώς το μεσοπρόθεσμο support των 7.000 μονάδων παρουσιάζει μειονέκτημα έναντι της βραχυπρόθεσμης αρνητικής ορμής του δείκτη.
Στο παρακάτω διάγραμμα παρατηρούμε ότι η μακροπρόθεσμη αντίσταση γραμμής τάσης που συνδέει τα υψηλά 1998-2007 έχει δοκιμαστεί, και ένα bearish εβδομαδιαίο candlesticks που έχει σχηματιστεί, παραπέμπει σε αντιστροφή του δείκτη.
Επιπλέον, ο Full Stochastic των 20-εβδομάδων έχει γυρίσει κάτω από τα υπερτιμημένα επίπεδα, και υποστηρίζει την περαιτέρω αδυναμία του εν λόγο δείκτη. Όσον αφορά τα επίπεδα στήριξης στο εβδομαδιαίο διάγραμμα εντοπίζονται στην περίοδο του Ιανουαρίου-2013 που είχε δημιουργήσει ένα πυθμένα μεσοπρόθεσμου χρονικού ορίζοντα, πέριξ των 5.000 μονάδων.
Σημαντικά τεχνικά σημεία αποτελούν οι κινητοί μέσοι όροι των 300 εβδομάδων (5,378) και των 200 εβδομάδων στις 4.877 μονάδες
Η επιστροφή σε αυτό το επίπεδο θα σήμαινε μια πρόχειρη -30% πτώση και εάν αυτό συμβεί θα χαρακτηριστεί ως ένα σαφές bear market. Μια επιβεβαίωση του εν λόγω σεναρίου είναι η πτωτική διάσπαση των 6.500 μονάδων σε πρώτη φάση. Ένα σήμα για αυτό το σενάριο είναι σε εξέλιξη θα ήταν μια διάσπαση της στήριξης από την γραμμή τάσης σε αυτά τα επίπεδα.
Ως εκ τούτου, υπάρχει σοβαρός κίνδυνος στις αγορές και το money management και risk management επιβάλλεται. Να είστε προετοιμασμένοι για έντονη μεταβλητότητα.
* Investment Broker Global Financial Markets
Certified Technical Quantitative Analyst
https://twitter.com/GreeceAthens2
E-mail: [email protected] & [email protected]
Αυτό το προϊόν δεν προτρέπει για αγορά ή πώληση, αλλά περισσότερο είναι ένας οδηγός που χρησιμοποιεί τεχνικές μεθόδους ανάλυσης και παρουσιάζει αναφορές ως προς την πιθανότερη κατεύθυνση μίας χρηματιστηριακής αγοράς ή ενός παραγώγου της. Αυτές οι πληροφορίες πρέπει να χρησιμοποιούνται από επενδυτές οι οποίοι είναι γνώστες του ρίσκου που αναλαμβάνουν στις συ-ναλλαγές τους και οι οποίοι έχουν καλή γνώση της συμπεριφοράς των χρηματιστηριακών αγορών και των κινδύνων που ενέχονται στις χρηματιστηριακές επενδύσεις. O Τεχνικός αναλυτής δεν φέρει καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια προκύψει από τη χρήση αυτού του προϊόντος ή του περιεχομένου του. Απαγορεύεται η αναπαραγωγή κατά οποιονδήποτε τρόπο, συμπεριλαμβανομένου του φωτοαντιγράφου, του εκτυπωμένου εγγράφου ή προώθησής του μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου.
Trading in general is very risky and is not suited for everyone. There is always a chance of losing some or all of your initial invest-ment/deposit, so do not invest money you can afford to lose. Before deciding to invest in financial markets or margin trading, you should carefully consider your investment objectives, level of experience and risk appetite. You are strongly advised to carry out your independent research before making any trading decisions. All the analysis, reports, trade set-ups posted on this site are only for education and information and do not constitute an investment advice or recommendation to open or close positions on international financial markets. The author is not responsible for any loss of profit or damage which may arise from transactions made based on any information on this web site.
