Η Pantelakis Securities ανεβάζει τον πήχη για τη μετοχή του ΟΠΑΠ, δίνοντας νέα τιμή-στόχο στα 21 ευρώ, από 19,4 ευρώ προηγουμένως, διατηρώντας ωστόσο σύσταση «neutral», καθώς το περιθώριο ανόδου υπολογίζεται στο 5%.
Η χρηματιστηριακή τονίζει ότι το ισχυρό πρώτο εξάμηνο σε συνδυασμό με τα συνεχόμενα τζακ ποτ στο Τζόκερ αναμένεται να ενισχύσουν περαιτέρω τα φετινά οικονομικά αποτελέσματα του Οργανισμού.
Συγκεκριμένα, η Pantelakis προβλέπει αύξηση των EBITDA κατά 3% στα 852 εκατ. ευρώ, δηλαδή περίπου 4% υψηλότερα από την καθοδήγηση (guidance) της διοίκησης του ΟΠΑΠ. Παράλληλα, εκτιμά ότι τα καθαρά κέρδη θα διαμορφωθούν στα 510 εκατ. ευρώ για το 2025, με περαιτέρω ενίσχυση στα 530 εκατ. ευρώ το 2026 και στα 533 εκατ. ευρώ το 2027.
Η εταιρεία υπογραμμίζει ότι η σταθερή ανάπτυξη του online στοιχήματος ενισχύει σημαντικά τα περιθώρια κερδοφορίας του Οργανισμού, δημιουργώντας ένα πιο ανθεκτικό και διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο.
Με αυτά τα δεδομένα, η αγορά συνεχίζει να βλέπει στον ΟΠΑΠ έναν σταθερό “παίκτη” με ισχυρή μερισματική πολιτική, παρά τον περιορισμένο βραχυπρόθεσμο χώρο ανόδου στη μετοχή.
