ΟΠΑΠ: Αισιόδοξη η JP Morgan για το 2025. Ανεβάζει την τιμή στόχο

H  JP Morgan εμφανίζεται αισιόδοξη για την πορεία του ΟΠΑΠ, ανεβάζοντας την τιμή-στόχο για τη μετοχή στα 22,5 ευρώ από 21,5 ευρώ προηγουμένως.  Η αναβάθμιση της τιμής-στόχου βασίζεται και στην αυξημένη αποτίμηση του online τομέα, στον οποίο η JP Morgan εφαρμόζει πλέον δείκτη αποτίμησης 9,5 φορές τα EBITDA (από 9,0x προηγουμένως), επικαλούμενη την άψογη υλοποίηση της στρατηγικής του OΠΑΠ.

Για το πρώτο τρίμηνο του έτους, η JP Morgan προβλέπει άνοδο των ακαθάριστων εσόδων (GGR) κατά περίπου 10% σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας σαφώς τον στόχο της εταιρείας για χαμηλή μονοψήφια ανάπτυξη. Παράλληλα, εκτιμά περιθώριο EBITDA στο 36,2%, ενισχυμένο κατά 130 μονάδες βάσης σε σχέση με πέρυσι και πάνω από τον ετήσιο στόχο του OΠΑΠ (35%).

Για το σύνολο του 2025, η εκτίμηση της τράπεζας για τα EBITDA είναι 3% υψηλότερη από τον μέσο όρο των εκτιμήσεων του Bloomberg, ενώ για τα επόμενα έτη διαμορφώνεται περίπου 5% υψηλότερα.