Ο Baltic Dry (BDI), είναι ένας δείκτης που αντικατοπτρίζει το κόστος για τη μεταφορά εμπορευμάτων. Ο δείκτης ξηρού φορτίου λαμβάνει καθημερινά τιμές από το Χρηματιστήριο Baltic Exchange που έχει έδρα το Λονδίνο.
Γράφει ο Βασίλης Αργυρόπουλος *
Έτσι με τον BDI μπορούμε να δούμε την αποτίμηση των ναύλων των θαλάσσιων μεταφορών, και των κυριότερων πρώτων υλών. Για τον υπολογισμό του συνεκτιμώνται 26 θαλάσσιοι οδοί (δρομολόγια) πλοίων, μετρούμενα με χρονοδιαγράμματα και αποστάσεις.
Ο δείκτης καλύπτει πλοία, Handymax, Panamax, και Capesize χύδην ξηρού φορτίου, τα οποία μεταφέρουν εμπορεύματα όπως άνθρακα, σιδηρομεταλλεύματα, σιτηρά κα. Ο Baltic Dry (BDI) μετρά την σχέση ζήτησης και προσφοράς. Δηλαδή την ζήτηση για την ναυτιλιακή χωρητικότητα (δυνατότητα μεταφοράς πρώτων υλών) και την προσφοράς πλοίων μεταφοράς χύδην ξηρού φορτίου.
Η ζήτηση στα πλοία εξαρτάται του φορτίου που αγοράζεται ή πουλιέται ή μετακινείται στις παγκόσμιες αγορές. Η προσφορά πλοίων από την άλλη χαρακτηρίζεται σε γενικές γραμμές ανελαστική.
Η ναυπήγηση ενός νέου πλοίου παίρνει δύο χρόνια και είναι μια πολύ ακριβή επένδυση. Ως εκ τούτου γίνεται αντιληπτό σε οριακές αυξήσεις στην ζήτηση ευκολα μπορεί να ωθήσει τον δείκτη BDI BALTIC DRY INDEX πολύ ψηλά μέσα σε ελάχιστο χρονικό διάστημα. Αντίθετα ένα υπάρξουν οριακές μειώσεις στην ζήτηση μπορούν να προκαλέσουν τάχιστη καθίζηση του δείκτη όπως στην παρούσα χρονική στιγμή.
H υφιστάμενη κατάρρευση του δείκτη Baltic Dry Index από την διπλή κορυφή στα επίπεδα των 2.146 και 2.337, μετράει ποσοστιαίες απώλειες της τάξεως των -54,3% σε διάστημα λιγότερο των δύο μηνών! Το γεγονός αυτό προσδίδει έντονα πτωτικά χαρακτηριστικά.
Η πρωτοβάθμια στήριξη στις 1500 μονάδες δεν άντεξε τις δυνατές πιέσεις και εκτιμάται ότι έτσι όπως κινείται δυναμικά καθοδικά ο δείκτης δεν θα κρατήσει ούτε η δευτεροβάθμια στήριξη στα επίπεδα των 1.100 μονάδων. Επομένως το ψυχολογικό όριο των 1000 μονάδων εντοπίζεται ως ένα σημείο στήριξης, αλλά οι πιθανότητες είναι αρκετά χαμηλές.
Παρόλα αυτά ακόμα παραμένει ο δείκτης 50% υψηλότερα από τα τελευταία χαμηλά στα τέλη του 2012 κρατώντας ακόμα τα κέρδη της μεγάλης ανοδικής τροχιάς που κατέγραψε το 2013.
ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ BDI
Το διορθωτικό correction πέραν του 61,8% Fibonacci Retracement του Range, που προκύπτει από το Low 661 ( Double Bottom: 647 και 661) από το High 2.337 και που οριοθετεί το τέλος του ανοδικού ράλι, που έλαβε χώρα από τις αρχές του 2013 έως τον Δεκέμβριο του ίδιου χρόνου, οριοθετεί πλέον την τιμή εκκίνησης ως έναν πολύ πιθανό στόχο.
ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ
Οι χίλιες μονάδες αναμένονται να παίξουν σημαντικό ρόλο στήριξης. Ο Full stochastic δείχνει ότι η πτώση έχει συνέχεια, καθώς στο μηνιαίο διάγραμμα το Cross Over στην περιοχή των 55 μονάδων δείχνει συνέχεια των πιέσεων.
ΜΗΝΙΑΙΟ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ
Ο δείκτης BDI BALTIC DRY INDEX έμμεσα μετρά την παγκόσμια προσφορά και ζήτηση για εμπορεύματα τα οποία εξάγονται-μετακινούνται με πλοία χύδην φορτίου, στις διεθνείς αγορές, όπως υλικών οικοδομών-κατασκευών, άνθρακα, αργό πετρέλαιο, σιδηρομετάλλευμα, σιτηρά κλπ
Το υφιστάμενο Sell Off είναι το μεγαλύτερο που έχει συμβεί τα τελευταία τριάντα χρόνια για το συγκεκριμένο χρονικό διάστημα του έτους (Ιανουάριος) και εκτιμάται ότι προέρχεται από την μειωμένη ζήτηση εμπορευμάτων στην Κίνα την μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου.
Σε ένα μεγάλο βαθμό ο δείκτης επηρεάζεται ακόμα από τις ανησυχίες των επενδυτών για το υψηλό ποσοστό χρέους των ναυτιλιακών εταιρειών ξυρών φορτίων, όπως π.χ. της DryShips και Genco Shipping αλλά και άλλων, καθώς ανησυχούν μήπως οι επιχειρήσεις δε θα είναι σε θέση να παραμείνουν στον κλάδο με τιμές αυτών των επιπέδων, με αποτέλεσμα να αυτοτροφοδοτούν τις πωλήσεις. Θα πρέπει να τονιστεί το γεγονός ότι όσο οδεύουμε προς το καλοκαίρι οι πιθανότητες ανάκαμψης αυξάνονται καθώς υπάρχει μια εποχική θετική τάση για τις ναυτιλιακές εταιρίες που είναι ζωτικής σημασίας.
* Investment Broker Global Financial Markets
Certified Technical Quantitative Analyst
https://twitter.com/GreeceAthens2
E-mail: [email protected] & [email protected]
Αυτό το προϊόν δεν προτρέπει για αγορά ή πώληση, αλλά περισσότερο είναι ένας οδηγός που χρησιμοποιεί τεχνικές μεθόδους ανάλυσης και παρουσιάζει αναφορές ως προς την πιθανότερη κατεύθυνση μίας χρηματιστηριακής αγοράς ή ενός παραγώγου της. Αυτές οι πληροφορίες πρέπει να χρησιμοποιούνται από επενδυτές οι οποίοι είναι γνώστες του ρίσκου που αναλαμβάνουν στις συναλλαγές τους και οι οποίοι έχουν καλή γνώση της συμπεριφοράς των χρηματιστηριακών αγορών και των κινδύνων που ενέχονται στις χρηματιστηριακές επενδύσεις. O Τεχνικός αναλυτής δεν φέρει καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια προκύψει από τη χρήση αυτού του προϊόντος ή του περιεχομένου του. Απαγορεύεται η αναπαραγωγή κατά οποιονδήποτε τρόπο, συμπεριλαμβανομένου του φωτοαντιγράφου, του εκτυπωμένου εγγράφου ή προώθησής του μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου.
Trading in general is very risky and is not suited for everyone. There is always a chance of losing some or all of your initial investment/deposit, so do not invest money you can afford to lose. Before deciding to invest in financial markets or margin trading, you should carefully consider your investment objectives, level of experience and risk appetite. You are strongly advised to carry out your independent research before making any trading decisions. All the analysis, reports, trade setups posted on this site are only for education and information and do not constitute an investment advice or recommendation to open or close positions on international financial markets. The author is not responsible for any loss of profit or damage which may arise from transactions made based on any information on this web site.
