Η Optima Bank εκτιμά ότι τα προσαρμοσμένα EBITDA της Motor Oil για το β’ τρίμηνο του 2025 θα φτάσουν τα 223 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη τα 101 εκατ. ευρώ, ενώ με απώλεια αποθεμάτων 40 εκατ. ευρώ τα EBITDA θα είναι 183 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη 69 εκατ. ευρώ. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές αναμένονται 100 εκατ. ευρώ και το καθαρό χρέος περίπου 2 δισ. ευρώ. Η μετοχή διαπραγματεύεται με P/E 6,1x, με τιμή στόχο 29,90 ευρώ και σύσταση «Αγορά».
Η παραγωγή του διυλιστηρίου κινήθηκε κοντά στο 80% της δυναμικότητας, με όγκο πωλήσεων διυλιστηρίου 2,5 εκατ. τόνους και συνολικές πωλήσεις 3 εκατ. τόνους, μειωμένες ~20% σε σχέση με πέρυσι, και μεικτά περιθώρια 9,4 δολ./βαρέλι.
Στις δραστηριότητες ηλεκτρικής ενέργειας, φυσικού αερίου και ΑΠΕ, οι υψηλότερες τιμές και οι παράγοντες ανέμου μείωσαν τα περιθώρια και την παραγωγή, με την P&G να προβλέπεται ότι θα έχει EBITDA 28 εκατ. ευρώ.
